О привлеченных и размещенных средствах страховых организаций
и негосударственных пенсионных фондов
(по данным Обзора других финансовых организаций)
 	
    По итогам сбора отчетности от страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов и, руководствуясь требованиями международных статистических стандартов по методологии Руководства по денежно-кредитной и финансовой статистике Международного валютного фонда, Банк России впервые составил Обзор других финансовых организаций за 2005 год. Данный обзор позволяет оценить размеры финансовых вложений страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов в другие сектора экономики по видам финансовых инструментов, а также структуру и размер принятых страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами обязательств перед другими секторами экономики.
    Данные обзора составлены с учетом консолидации операций внутри подсектора страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов и характеризуются следующим:

Таблица 1
Обзор других финансовых организаций
(страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов)
по состоянию на 1 января 2006 года	
(млн. руб.)	

Страховые организации	
Негосударственные пенсионные фонды	
Итого	

АКТИВ	

	

Требования к нерезидентам	
31 927	
470	
32 397	

Иностранная валюта	
110	
0	
110	

Депозиты	
703	
0	
703	

Ценные бумаги, кроме акций	
3 736	
1	
3 737	

Акции и другие формы участия в капитале	
845	
469	
1 314	

Страховые резервы	
24 322	
0	
24 322	

Прочая дебиторская задолженность 	
2 211	
0	
2 211	

Требования к банковскому сектору 	
183 208	
60 374	
243 582	

Наличная валюта	
14 667	
59	
14 726	

Другие денежные средства и депозиты	
114 643	
51 300	
165 943	

в том числе депозитные сертификаты	

20 222	
10 349	
30 571	

Ценные бумаги, кроме акций	
44 199	
7 081	
51 280	

Акции и другие формы участия в капитале	
9 221	
1 934	
11 155	

Займы предоставленные	
478	
0	
478	

Требования к органам государственного управления	
11 079	
29 190	
40 269	

Ценные бумаги	
11 079	
29 190	
40 269	

Требования к другим финансовым организациям	
40 861	
31 176	
72 037	

Требования к нефинансовым организациям	
130 900	
210 402	
341 302	

Требования к некоммерческим организациям и населению	
1 216	
0	
1 216	

ПАССИВ	

	

Обязательства перед нерезидентами	
22 274	
454	
22 728	

Страховые резервы	
6 993	
0	
6 993	

Кредиты и займы	
2 099	
454	
2 553	

Прочая кредиторская задолженность 	
13 183	
0	
13 183	

Обязательства перед органами государственного управления	
17 127	
0	
17 127	

Страховые резервы	
6 611	
0	
6 611	

Обязательное медицинское страхование	
10 354	
0	
10 354	

Другие обязательства (Займы полученные)	
162	
0	
162	

Выпущенные ценные бумаги, кроме акций	
2 055	
0	
2 055	

Кредиты и займы полученные	
5 690	
101	
5 791	

Страховые и пенсионные резервы	
182 729	
280 253	
462 982	

Средства домашних хозяйств в пенсионных фондах, в том числе	
0	
280 253	
280 253	

Пенсионные резервы	

0	
278 146	
278 146	

Пенсионные накопления	

0	
2 107	
2 107	

Страхование жизни	
21 555	
0	
21 555	

Страхование иное, чем страхование жизни	
161 174	
0	
161 174	

в том числе кредитных организаций	

5 760	
0	
5 760	

Капитал 	
200 780	
60 675	
261 455	

Прочие статьи (нетто)	
-31 463	
-9 871	
-41 334	

   
 Как видно из представленных данных, основными источниками обеспечения деятельности страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов являются страховые и пенсионные резервы и собственные средства (капитал). 

    В представленном обзоре других финансовых корпораций страховые резервы, формируемые страховыми организациями, в основном, за счет страховых взносов (182,7 млрд. рублей), отражают величину условных обязательств страховых организаций перед страхователями-резидентами (нефинансовыми организациями, населением и кредитными организациями). Страховые резервы по договорам страхования, заключенным с нерезидентами, в размере 7,0 млрд. рублей включены в показатель "Обязательства перед нерезидентами". Страховые резервы по договорам страхования, заключенным с органами государственной власти, а также резервы, созданные по договорам обязательного медицинского страхования, в размере 17,0 млрд. рублей включены в показатель "Обязательства перед органами государственного управления".
    Пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов в размере 280,3 млрд. рублей представляют собой величину средств для исполнения обязательств фондов перед участниками пенсионных программ.

    Структура вложений средств страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов приведена в диаграмме 1:
Диаграмма 1

    Согласно представленным отчетным данным, 95% операций страховых организаций по размещению средств и 99,9% операций негосударственных пенсионных фондов осуществляются в валюте Российской Федерации.
    Значительные ресурсы подсектора страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов (47% в структуре вложений) размещаются в нефинансовых организациях. В негосударственных пенсионных фондах доля указанных вложений несколько выше, чем в страховых организациях (62%) и приходится в основном на вложения крупных негосударственных пенсионных фондов в акции и другие формы участия в каптале. Вложения страховых организаций в финансовые инструменты, выпущенные нефинансовыми организациями, распределены в основном между вложениями в акции и другие формы участия в капитале (57%) и вложениями в ценные бумаги, кроме акций (39%).
    Одним из важнейших направлений вложения средств страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами (33% в структуре вложений) является размещение средств в кредитных организациях Российской Федерации. Кредитные ресурсы банков, напротив, практически не используются страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами. Объем кредитов и займов, полученных страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами от кредитных организаций, составляет 2,6 млрд. рублей, или 2,6% от общего объема кредитов, предоставленных банками финансовым организациям. 
    Структура финансовых вложений страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов в банковский сектор представлена в диаграмме 2:

Диаграмма 2

   

Наиболее привлекательным направлением вложений средств страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов являются депозиты в кредитных организациях, на которые приходится 68% размещенных в кредитных организациях средств (165,9 млрд рублей). Это соответствует и данным банковской статистики, по которым объем депозитов страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов составляет более половины общего объема средств, привлекаемых кредитными организациями от организаций финансового сектора. Достаточно заметная доля инвестиций страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов в банковский сектор (26%) формируется также за счет вложений в долговые ценные бумаги и в акции и другие формы участия в капитале кредитных организаций. 

    Инвестиции в сектор государственного управления в виде вложений в ценные бумаги Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления составляют 40,3 млрд. рублей, что соответствует 18% от общего объема средств, вложенных страховыми организациями и негосударственными пенсионными фондами в долговые ценные бумаги.
    Иностранные активы (требования к нерезидентам) в общей структуре финансовых вложений составляют 32,4 млрд рублей (4%) и практически полностью (98%) представлены вложениями страховых компаний. Наиболее значимыми операциями, на которые приходится 24,3 млрд. рублей или 76% объема операций с нерезидентами, являются операции по договорам перестрахования. Вложения страховых организаций в ценные бумаги нерезидентов, включая акции и другие формы участия в капитале, составляют 14%. Незначительный объем операций негосударственных пенсионных фондов с контрагентами – нерезидентами обусловлен действующими ограничениями на направления размещения средств фондов, установленные законодательством Российской Федерации в целях контроля за деятельностью по негосударственному пенсионному обеспечению.
    В целом полученная информация свидетельствует о том, что показатели деятельности подсектора страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов имеют существенное влияние на финансовые потоки в экономике страны и должны учитываться при составлении платежного баланса страны и осуществлении макроэкономического анализа. 
    Для консолидированного представления показателей банковского сектора на основе Денежного обзора1 и сектора страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов на основе Обзора других финансовых организаций, Банком России составлен также Сводный обзор указанных подсекторов финансового сектора в соответствии с требованиями международных статистических стандартов.

Таблица 2
Сводный обзор финансового сектора
(органов денежно-кредитного регулирования, кредитных организаций, страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов)
по состоянию на 01.01.2006	
млн.руб.	
	
Чистые иностранные активы	
4 920 374	

Внутренние требования	
4 895 869	

Чистые требования к органам государственного управления	
-1 369 478	

Требования к другим секторам	
6 265 347	

Другие финансовые организации	
169 007	

Нефинансовые организации	
4 916 146	

Население	
1 180 194	

Наличная валюта вне финансового сектора	
1 994 514	

Депозиты 	
5 108 095	

в том числе других финансовых организаций	
52 731	

Ценные бумаги, кроме акций	
500 158	

Кредиты и займы	
3 199	

Страховые и пенсионные резервы	
457 222	

Капитал	
1 716 823	

Прочие статьи (нетто)	
36 233	

    

Указанный сводный обзор является составной частью Обзора финансового сектора, который должен включать данные всех организаций, относящихся к виду деятельности "финансовое посредничество", с тем, чтобы наиболее полно оценить финансовые потоки между секторами экономики для формирования финансового счета Системы национальных счетов (СНС). Необходимым условием его составления является представление отчетных данных всеми организациями финансового сектора экономики страны.

1 Денежный обзор является аналитическим представлением макроэкономических показателей банковского сектора и отражает взаимоотношения банковского сектора с другими секторами экономики и нерезидентами. Денежный обзор ежемесячно публикуется Банком России в издании Банка России "Бюллетень банковской статистики" и на сайте Банка России в сети Интернет по адресу www.cbr.ru.
  
Комментарии и запросы о дополнительной информации просьба направлять:
e-mail: pmv@cbr.ru
тел: (495) 771-47-58, (495) 771-42-04.