6 июля 2016 года акционерная компания «АЛРОСА» сообщила о начале предложения к продаже находящихся в федеральной собственности обыкновенных именных акций АЛРОСА до 802 781 254 акций, составляющих примерно 10,9% уставного капитала. Процесс ускоренного формирования книги заявок на участие в предложении успешно завершился 8 июля 2016 г, сообщает портал Investinfra.

В связи с тем, что Банк России Указанием № 4025-У снял ограничения для инвестирования негосударственными пенсионными фондами (НПФ) средств пенсионных накоплений в акции госкомпаний, эксперты прогнозировали, что несколько крупных пенсионных фондов приобретут акции госкомпаний.

11 июля 2016 года Распоряжением Правительства Российской Федерации № 1479-р одобрено предложение Минэкономразвития об отчуждении компании "ВТБ КАПИТАЛ ПЛС" из федеральной собственности акций акционерной компании «АЛРОСА» в количестве 802 781 254 штук, что составляет 10,9% акций его уставного капитала для последующего предложения потенциальным инвесторам в соответствии с книгой заявок по цене 65 руб. за акцию.

Определены также обязательные условия договора купли-продажи, в том числе условие передачи акций покупателю после их полной оплаты и зачисления средств на счёт Федерального казначейства.

ВТБ Капитал и ЗАО «Сбербанк КИБ» стали совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами предложения.

«Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) привлек ряд ведущих международных инвесторов из различных регионов мира, включая фонды из стран Ближнего Востока и Азии, к участию в размещении акций АК «АЛРОСА» в ходе приватизации 10,9%-ной доли компании» - говорится в сообщении компании. В рамках консорциума на каждый рубль, инвестированный РФПИ, было привлечено более 10 рублей от иностранных партнеров.

Около трети вторичного размещения (SPO) АЛРОСА пришлось на российских инвесторов, около двух третей — на международных, сообщил РИА Новости вице-президент, руководитель департамента глобальных рынков «Сбербанка КИБ» Андрей Шеметов.

«Локальные инвесторы получили около трети размещения, международные — около двух третей. Распределение инвесторов примерно по третям: спрос был равномерным — треть Европа, Ближний Восток/Азия, Россия, Америка поменьше. Преобладал долгосрочный спрос, в том числе спрос от пенсионных фондов составил около 20%", — сказал он.

Этот пример наглядно характеризует осторожную стратегию НПФ, участие которых было так важно правительству как сигнал появления нового для приватизации класса инвесторов. НПФ важна гарантия доходности инвестиций, поскольку от неё зависит их результат управления пенсионными средствами. Освободившись от требования безубыточности по итогам года с введением пятилетнего горизонта инвестирования, НПФ стали более толерантны к риску.

"Доходность НПФ рассчитывается в рублях. В случае турбулентности на российском рынке, стоимость акций экспортеров будет только расти. То есть для НПФ это практически беспроигрышный вариант", - говорит один из собеседников "Интерфакса". И все же было сложно найти хоть одного близкого к сделке источника, который не отмечал бы, с каким скрипом НПФ решились на участие, и какой значительный дисконт запросили за акции "АЛРОСА", относя их к высокорисковым активам.

Наибольшую заявку - на 6 млрд рублей - в ходе SPO подал НПФ "ВТБ Пенсионный фонд", сообщили два источника, близких к сделке. Под управлением этого НПФ находилось около 117 млрд рублей на конец I квартала (данные ЦБ РФ), то есть в акции "АЛРОСА" фонд вложил чуть более 5% накоплений. Активную позицию НПФ ВТБ источники объяснили "особыми отношениями" ВТБ с "АЛРОСА", за счет чего, по мнению одного из собеседников "Интерфакса", НПФ ВТБ "не будет выходить быстро из этой позиции".

Продажи НПФ вряд ли будут проблемой для рынка в будущем, считает Олег Петропавловский из БКС.

Тем не менее, первый зампредседателя ЦБ Сергей Швецов оценил долю пенсионных фондов как "непривычно высокую" - не уточнив, правда, идет ли речь об объеме поданных заявок или о доли удовлетворенных. "Нам надо к этому привыкать. Индустрия у нас состоялась. Мы закончили создание системы гарантирования - и нашим пенсионерам тоже достанется частичка успеха, которая будет обеспечивать их благосостояние в пенсионном возрасте", - заявил Швецов в ходе церемонии на Московской бирже в понедельник.