«Эксперт РА»: средства НПФ – единственный заметный источник роста рынка доверительного управления в 3-м квартале 2013 года
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» выпустило обзор предварительных итогов крупнейших управляющих компаний за 3 квартал 2013 года. В этом периоде единственным заметным источником роста рынка доверительного управления стали средства негосударственных пенсионных фондов (НПФ). По оценке агентства, в 3-м квартале 2013 года объем рынка доверительного управления почти достиг своего среднесрочного максимума и близок к достижению максимума на ближайшие несколько лет.
Согласно обзору, причиной этого является ожидаемое прекращение поступления новых средств пенсионных накоплений с 2014 года на фоне стагнации большинства других видов доверительного управления. Управляющие получат новый транш пенсионных накоплений в 4-м квартале 2013 года, после чего развитие рынка будет связано с конкуренцией за сформированные портфели активов НПФ.
«По предварительной оценке «Эксперт РА», объем активов крупнейших управляющих компаний вырос в 3-м квартале на 6,3%, в абсолютном выражении прирост составил около 122 млрд. руб. Совокупный объем рынка доверительного управления достиг 3,5 трлн. руб. на конец 3-го квартала 2013 года», - отмечает руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
В основном за счет пенсионных средств лидером роста активов в управлении в 3-м квартале 2013 года стала УК «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс». Прирост активов порядка 34 млрд. руб., или 20% от совокупного объема активов на 30 июня 2013 года, позволил компании переместиться с 4-го места в рэнкинге на 3-е. Благодаря совокупному росту в сегменте ПИФов и средств НПФов Компании ВТБ Капитал Управление инвестициями поднялись с 3-й строчки рэнкинга на 2-ю при росте активов на 11% по сравнению с предыдущим кварталом. В остальном структура топ-15 управляющих компаний осталась неизменной по сравнению со 2-м кварталом 2013 года.
Динамика активов у крупнейших УК за третий квартал 2013 года:
| № | Место в рэнкинге по итогам 2 квартала 2013 года | Управляющая компания | Рейтинг надежности и качества услуг от "Эксперт РА" | Объем средств под управлением на 30.09.2013, млн. руб.[1] | Объем средств под управлением на 31.06.2013, млн. руб. | Абсолютное изменение активов за период, млн. руб. | Относительное изменение активов за период |
| 1 | 1 | Лидер | A++ | 424 546 [2] | 424 546 | н/д | н/д |
| 2 | 3 | Компании ВТБ Капитал Управление инвестициями [3] | А++ | 202 834 | 183 296 | 19 538 | 11% |
| 3 | 4 | ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс | A++ | 201 978 | 167 993 | 33 985 | 20% |
| 4 | 2 | ТРАНСФИНГРУП | A++ | 201 300 | 195 144 | 6 156 | 3% |
| 5 | 5 | Газпромбанк - Управление активами | - | 175 051 | 159 708 | 15 343 | 10% |
| 6 | 6 | Группа Капиталъ Управление активами [4] | A++ | 160 368 | 148 158 | 12 210 | 8% |
| 7 | 7 | Группа УК РЕГИОН [5] | A++ [6] | 139 451 | 133 043 | 6 408 | 5% |
| 8 | 8 | Сбербанк Управление Активами | A++ | 132 941 | 119 629 | 13 312 | 11% |
| 9 | 9 | Альфа-Капитал | A++ | 95 759 | 94 185 | 1 574 | 2% |
| 10 | 10 | Группа Управляющих компаний УРАЛСИБ [7] | A++ | 87 452 | 84 924 | 2 528 | 3% |
| 11 | 11 | РГС Управление активами | A+ | 69 037 | 61 934 | 7 103 | 11% |
| 12 | 12 | Группа компаний ТРИНФИКО [8] | A+ | 57 616 | 57 226 | 390 | 1% |
| 13 | 13 | АГАНА | - | 48 170 | 44 496 | 3 674 | 8% |
| 14 | 15 | АК БАРС КАПИТАЛ | - | 37 981 | 37 337 | 644 | 2% |
| 15 | 17 | ОТКРЫТИЕ | - | 32 163 | 32 579 | -416 | -1% |
[1] предварительные данные [2] данные на 30.06.2013
[3] Компании ВТБ Капитал Управление Инвестициями: 1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами» 2) ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы» 3) ООО «Пенсионный Резерв»
[4] Группа КапиталЪ Управление активами: 1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ»
[5] Группа УК РЕГИОН 1) ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции»; 2) ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»; 3) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 4) ООО «РЕГИОН Траст».
[6] рейтинг относится к ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»
[7] Группа УК УРАЛСИБ: 1) ЗАО «Управляющая компания УралСиб» 2) ООО УК «Уралсиб Эссет Менеджмент»
[8] Группа УК ТРИНФИКО: 1) ЗАО «Управляющая компания ТРИНФИКО»; 2) ООО «ТРИНФИКО Пропети Менеджмент»; 3) ЗАО «ТРИНФИКО».