«Эксперт РА» предлагает к обсуждению тезисы Стратегии развития финансового рынка до 2020 года
Объем активов НПФ может составить, по прогнозам «Эксперт РА», 5 трлн руб. к 2020 году, количество застрахованных лиц в НПФ – вырасти до 29 млн человек, а число добровольных участников – до 9 млн человек. Все это произойдет только в том случае, если все участники пенсионного рынка выполнят ряд мероприятий, «которые необходимо реализовать для достижения целевых результатов», в числе которых - возврат НПФ средств 2013, 2014 и 2015 годов. Об этом говорится в тезисах Стратегии развития финансового рынка до 2020 года, которые подготовил «Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков. Тезисы вынесены на обсуждение с профессиональными объединениями, ассоциациями и участниками рынка. Затем они будут направлены в ЦБ РФ в качестве рекомендаций к новой стратегии развития финансовой системы.
Подготовленный документ, говорится в пресс-релизе «Эксперт РА», представляет предложения по ключевым мерам по развитию отдельных секторов финансового рынка России, нацеленные на построение эффективного финансового рынка. Документ состоит из четырех блоков, в которых обозначены ключевые меры по развитию отдельных секторов финансового рынка России: банковского сектора, микрофинансирования, страхования и рынка коллективных инвестиций.
«Эксперт РА» напоминает: рынок пенсионного обеспечения и управления активами является одной из инфраструктурных основ российского финансового рынка. Он призван выполнять основные функции финансового посредничества по трансформации сбережений в инвестиции, повышению эффективности аллокации финансовых ресурсов, а на более высоком уровне – способствовать увеличению мощности отечественного финансового рынка и расширению его емкости.
Долгосрочный аспект функционирования этого рынка несет на себе важнейшую социальную миссию по повышению благосостояния граждан через участие в росте капитализации национальной экономики. И поскольку это участие реализуется через инвестиционные механизмы, происходит необходимый для экономики процесс эффективного распределения средств и вовлечения их в финансовый оборот.
Однако в настоящее время существует ряд ключевых ограничений, мешающих росту этого рынка. Это заморозка пенсионных накоплений и отказ от развития накопительного элемента в рамках системы обязательного пенсионного обеспечения; отсутствие актуальной государственной стратегии развитии рынка; краткосрочный горизонт инвестирования средств институциональных и коллективных инвесторов; жесткость требований к инвестированию средств пенсионных накоплений и слабое регулирование качества активов в капитале НПФ, а также средств пенсионных резервов НПФ и т.п.
В тезисах Стратегии развития финансового рынка до 2020 года, подготовленных «Эксперт РА» и Ассоциацией Региональных банков, указаны количественные целевые показатели по рынку пенсионного обеспечения и управления активами, которых можно достичь к 2020 году. В частности, активы НПФ, составляющие в 2013 году 2 трлн рублей, могут вырасти до 5 трлн рублей, количество застрахованных лиц – увеличиться с 22 млн до 29 млн человек, число участников негосударственного пенсионного обеспечения – с 6,8 млн до 9 млн человек, а доля акций в активах НПФ достичь 20% вместо 10% в 2013 году.
Среди качественных ориентиров аналитики указывают повышение значимости внутренних инвесторов на рынке ценных бумаг, рост финансовой грамотности населения, развитие добровольных инвестиций сбережений граждан, увеличение надежности и финансовой устойчивости НПФ и УК и прозрачности рынка пенсионного обеспечения и коллективных инвестиций.
Для достижения качественных и количественных показателей, определенных в документе, необходимо, по мнению «Эксперт РА» и Ассоциации Региональных банков, реализовать ряд мероприятий.
Так, например, нужно произвести «разморозку» пенсионных накоплений за 2013 год, возврат средств за 2014-2015 гг. и сохранение обязательного накопительного элемента в структуре ОПС. Это обеспечит экономике около 1,5 трлн рублей долгосрочных инвестиций уже в ближайшие годы. Надежность НПФ повысит внедрение пруденциального надзора на пенсионном рынке, а расширение инвестиционной декларации НПФ в рамках пруденциального надзора позволит сформировать источники долгосрочных инвестиций. Емкость рынка для инвестирования пенсионных средств увеличит стимулирование развития облигационного рынка. Стоит также ввести налоговые льготы для компаний и работников в рамках развития корпоративных пенсионных программ, он будут способствовать развитию НПО. Внедрение нормативных требований к актуарной проверке НПФ приведет к снижению актуарных рисков фондов. Также есть смысл ввести электронный документооборот на пенсионном рынке: он снизит риски недобросовестного привлечения средств застрахованных лиц.
Полностью все тезисы, касающиеся развития рынка пенсионного обеспечения, а также описание текущего состояния рынка пенсионного обеспечения и управления активами можно посмотреть здесь. Напомним, что предложенные тезисы вынесены на обсуждение с профессиональными объединениями, ассоциациями и участниками рынка.
Активы НПФ к 2020 г. достигнут 5 трлн рублей (Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ, МВФ)
К 2020 г. почти половина трудоспособного населения станет клиентами НПФ (Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ, МВФ, Росстат)
