КОНЦЕПЦИЯ ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ
В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Руководитель рабочей группы
Ярослав Романчук,
Президент Центра Мизеса,
Заместитель председателя ОГП

г. Минск май 2002

Призрак бродит по миру. Призрак банкротства государственной пенсионной системы. В течение 80-х годов демографическое и общеэкономическое состояние развитых и большинства развивающихся стран мира не вызывало опасений относительно ликвидности пенсионной системы. Количество работающих, т.е. контрибьютеров системы, значительно превышало число пенсионеров. К концу 90-х финансовая и административная состоятельность государственной пенсионной системы стала на повестку дня не только в странах Организации за экономическое сотрудничество и развитие (ОЭСР), но и в постсоциалистических государствах. 50-летняя история развития пенсионной системы pay-as-you-go свидетельствует, что она не является адекватным ответом на современные вызовы экономического развития и социального обеспечения. Она превратилась в тормоз для экономики в целом, привела к росту бюджетного дефицита, внешнего и внутреннего долга, оттоку инвестиций по причине рестриктивных ограничений рынка труда и, как следствие, к снижению уровня жизни населения и социальным конфликтам между поколениями. Заблуждения в экономической теории привели к серьезным перекосам на всех рынках капитала, нарастанию кризисных явлений в экономике в целом.

Существующую в Беларуси пенсионную систему "Работающий Платит за Пенсионера" РПП (pay-as-you-go) называют солидарной. На самом деле она имеет встроенный механизм создания конфликтов между поколениями. Через политические институты, бюрократические процедуры СРПП перераспределяет ресурсы от одних социальных групп в пользу других, от одного поколения другому. Она создает десятки привилегированных групп и является, по сути, крайне неустойчивой финансовой пирамидой. Система несправедлива, неэффективна и аморальна. Несправедлива, потому что разрушает принципиально важную связь между уплаченными в пенсионную систему деньгами и получаемым после выхода на пенсию доходом, потому что лишает человека права распоряжаться собственными сбережениями после выхода на пенсию и национализирует выплачиваемые всю жизнь пенсионные взносы в случае смерти, потому что перераспределяет государственные ресурсы в пользу богатых и обеспеченных за счет бедных. Система неэффективна, потому что не способна прибыльно управлять финансовыми ресурсами и обеспечивать высокую степень ликвидности, выплачивать высокие пенсии, обеспечивающие нормальный уровень благосостояния. Потому что она увеличивает налоговое бремя на предприятия, создает условия для развития серого рынка труда и предпосылки для роста безработицы. Система аморальна, потому что обещает работающим определенный уровень благосостояния при выходе на пенсию и обманывает ожидания. Потому что лишает работающих возможности самостоятельно планировать свои доходы в старости и активизирует механизмы, разрушительные для института семьи и отношений между людьми. Беларуси срочно нужна пенсионная реформа, потому что в существующем виде система РПП не в состоянии выполнить стоящие перед ней задачи.

Связь размера трудовой пенсии с продолжительностью страхования и размером зарплаты носит декларативный характер, поскольку не подкреплена конкретными механизмами реализации и не имеет фактологического подтверждения. Рабочий не может прогнозировать размер своей будущей пенсии, поскольку не в состоянии оказывать влияние на пропорции в распределении валового внутреннего продукта и соотношения среднего уровня трудовых пенсий со средней заработной платой. Принципиально не решает проблему пенсионного обеспечения индексация пенсий. Поскольку пенсионеры являются одними из последних получателей "новых" денег, они вынуждены покупать товары и услуги по высоким ценам до того, как получают проиндексированные средства.

Пенсионная реформа в Беларуси назрела. Перечислим основные причины реформирования государственной пенсионной системы Беларуси:

• резкое ухудшение финансового состояния Фонда социальной защиты, отсутствие долгосрочной инвестиционной стратегии и реального плана выполнения обязательств перед сегодняшними и будущими участниками пенсионной системы;
• сокращение финансовых возможностей государства в выполнении обязательств перед сегодняшними и будущими пенсионерами;
• негативные демографические тенденции (старение население, неблагоприятные миграционные потоки);
• низкое качество управления пенсионной системой, предопределенное как объективными, так и субъективными факторами (большое количество льготных категорий, законодательная ригидность, лишающая Фонд самостоятельности при определении инвестиционной политики, отсутствие современных решений проблем пенсионной системы),
• отсутствие связи и корреляции между размером взноса в пенсионную систему и размером получаемой пенсии, наличие большого количества оснований для более раннего, чем установленный для системы, выхода на пенсию;
• отсутствие гарантии определенного уровня пенсионных выплат вне зависимости от размера зарплаты. Пенсионные взносы потеряли свой страховой характер и стали очередным налогом;
• общесистемные экономические трансформации, резко сокращающие возможность адекватного и точного прогнозирования целых подсистем белорусской экономики.

Состояние пенсионной системы в Республике Беларусь

Основу пенсионного законодательства Республики Беларусь составляют следующие законы: "О социальной защите граждан, пострадавших от катастрофы на Чернобыльской АЭС" (1991 г.), "О пенсионном обеспечении" (1992 г.), "О пенсионном обеспечении военнослужащих, лиц начальствующего и рядового составов органов внутренних дел" (1992 г.), "Об основах службы в государственном аппарате" (1994 г.), "Об основах государственного социального страхования" (1995 г.), "О размерах обязательных страховых взносов в Фонд социальной защиты населения Министерства социальной защиты Республики Беларусь" (1996 г.). Существующая нормативная база является правовой основой для деятельности типичного государственного монополиста по оказанию услуг по пенсионному обеспечению. В настоящее время в стране насчитывается 2,62 млн. пенсионеров, в том числе граждан, служивших в вооруженных силах, КГБ и МВД), что составляет 26,2% населения Беларуси или 58,2% от экономически активной части населения. Отношение работающих к пенсионерам составляет 1,7. При проведении реструктуризации, системных реформ, адаптации белорусской экономики к требованиям региональной системы разделения труда прогнозируемая безработица составит 10 - 15% (450 - 500 тысяч человек). По итогам первого квартала почти 285 тысяч человек работало в режиме вынужденной неполной занятости. В качестве безработных было зарегистрировано 116 000 человек. При системном подходе к экономическим реформам резкого увеличения числа безработных не планируется, но нагрузка на существующую пенсионную систему возрастет по причине сокращения объема поступающих средств. При учете динамики на рынке труда отношение реальных контрибьютеров в фонд социальной защиты к пенсионерам составит 1,53. Это критический показатель, который в существующей административно-правовой и фискальной системе не позволяет государству выполнить свои обязательства по отношению к сегодняшним и будущим пенсионерам в полном объеме. По данному показателю Беларусь находится в числе самых неблагополучных стран мира. (в Польше - 2,3, Венгрии - 2,4, Франции - 2,5, Словении - 2,7). По мнению международных экспертов, бескризисное существование солидарной пенсионной системы возможно при соблюдении пропорции, как минимум, 10 плательщиков на одного получателя.

За период с 1990 года численность занятых в экономике сократилась с 5 млн. 150 тысяч человек до 4,4 млн., а количество пенсионеров увеличилось с 2 млн. 357 тыс. человек до 2 млн. 629 тыс. Доля населения в возрасте от 16 до 30 лет составляет только 20%, что еще больше ослабляет финансовые возможности распределительной пенсионной системы. При неизменной иммиграционной и общеэкономической политике к 2015-2020 гг. в Беларуси не будет хватать рабочих. Доля населения в возрасте 65 лет и старше в Беларуси составляет 13%, а доля детей и подростков - 19% от общей численности населения. В 2001 г. на пенсию вышли женщины 1946 года рождения, т.е. периода послевоенного демографического бума, который продолжался до начала 1960-х годов. Значит, в ближайшие годы число пенсионеров будет увеличиваться еще более высокими темпами. Увеличение пенсионного возраста представляется правительству чуть ли неизбежным шагом для сохранения ликвидности пенсионной системы. При ожидаемой продолжительности жизни при рождении у мужчин в 58 года, у женщин - 67 лет распределительная система носит ярко выраженный дискриминационный характер и служит еще одним подтверждением того, что пенсионная система не является страховой: граждане не имеют возможности распоряжаться накопленными (пусть даже номинально) взносами. Продолжительность жизни у женщин и мужчин, достигших пенсионного возраста составляет для мужчин почти 14 лет, для женщин - 23 года. Данный показатель в развитых странах для женщин составляет около 18 - 20 лет.

Критическое состояние государственных финансов, отсутствие реальных сбережений и инвестиционной политики фонда социальной защиты, снижение потенциала реального сектора экономики генерировать добавленную стоимость, создавать рабочие места и завоевывать новые рынки сбыта, неэффективная система государственного управления, которая создала чрезвычайно высокие препятствия для входа на рынок, особенно малому и среднему бизнесу, укрепление конкурентов белорусских производителей из России, Украины, Польши, Литвы на региональном рынке - все эти факторы приводят к тому, что возможности государства повышать пенсии, выполнять обязательства перед будущими получателями трансфертов из пенсионной системы резко сокращаются. Отсутствие экономической свободы в Беларуси является очередной причиной сокращения финансовых возможностей Фонда социальной защиты (ФСЗ). По разным оценкам, от 60 до 85% ВВП страны производится в серой сфере. Из этих доходов граждане не платят взносы в ФСЗ. Очередным фактором, усугубляющим состояние пенсионной системы РБ, является ухудшающееся демографическое положение. Количество новых пенсионеров превышает количество молодежи, вступающей в рабочую силу. При сохранении существующих демографических тенденций, миграционной политики, безадресной системы социальной помощи, отсутствии эффективных механизмов и институтов поддержки детей и молодых семей к 2020 году отношение контрибьютеров средств в пенсионную систему к числу пенсионеров будет один к одному.

Пенсии превратились в инструмент достижения политических компромиссов между различными социальными группами, представляемыми профсоюзами, ассоциациями нанимателей, а также представителями профессиональных групп, чьи профессии приобрели в общественном сознании статус особого значения. Льготы и привилегии предоставляются в виде досрочного выхода на пенсию, применения повышающих коэффициентов за вредность, особые заслуги и т.д. В существующей сегодня пенсионной системе насчитывается более 20 групп льготников по пенсиям (около 33% всех пенсионеров), т.е. существует более 20 оснований для назначения пенсий на 5 - 10 и более лет ранее достижения пенсионного возраста. Наличие таких норм создало стимулы не к производительному труду, а к поиску вариантов более раннего выхода на пенсию. Установление льгот превратилось в одну из самых популярных форм получения дешевой политической популярности. Существует список профессий N 1 и N 2, пенсионеры по возрасту, пенсионеры за выслугу лет. В отдельную категорию выделены служащие госаппарата и имеющие особые заслуги перед республикой, которых насчитывается 6374 человека (средняя пенсия - $77). Следует отметить, что разница между размерами пенсий в особых категориях небольшая. 50% пенсионеров получают пенсии в размере ниже уровня бедности по критерию МВФ ($2 на человека в день), что свидетельствует о низких финансовых возможностях пенсионной системы, хотя средний размер пенсий составляет в Беларуси достаточно высокую долю средней зарплаты: от 35,8% в 1999 г. до 47% в течение 2001 года. Для сравнения: соотношение средней пенсии к средней зарплате в России составляет 34%.

На выплату пенсий (кроме получаемых пенсионерами, служившими в вооруженных силах, КГБ и МВД, число которых составляет почти 134 тысячи человек) ежемесячно требуется $100-115 млн. Среднемесячная начисленная пенсия в феврале 2002 г. составляла $46. Если предположить, что размер пенсий у пенсионеров из силовых структур на 15% больше, то получается, что совокупный объем средств, требуемых на ежемесячную выплату пенсий, $122 млн., что в годовом выражении составляет $1 млрд. 464 млн. или 12,2% ВВП (45% консолидированного бюджета). Учитывая состояние реального сектора экономики, перспективы создания новых рабочих мест, существование достаточно большого "навеса" скрытой структурной безработицы, динамику вытеснения белорусских предприятий с внешних рынков, резкое ухудшение финансового состояния предприятий, степень изношенности основного капитала, а также отсутствие правовых, экономических и административных условий для привлечения инвестиций, финансирование обязательств государства по пенсиям в рамках существующей монопольной одноуровневой системы pay-as-you-go с каждым годом будет становиться все более проблематичным, особенно в контексте ухудшающейся демографической ситуации. Задержка пенсионной реформы будет означать снижение реального размера пенсий, увеличение налоговой нагрузки на работающих, увеличение задолженности фонда социальной защиты перед пенсионерами. При сохранении текущих тенденций, даже при достижении стабильного экономического роста в 3-5% ВВП в год на протяжении 10-15 лет (оптимистический прогноз) неизбежно увеличение налогов на зарплату на 150-200%, для того, чтобы выполнять обязательства перед пенсионерами. Ни одна экономика в мире не в состоянии выдержать налоговую нагрузку в 70% на фонд зарплаты. Уменьшение наполовину размера пенсий также не является реальным сценарием, поскольку данная мера привела бы к резкому росту социальной напряженности, политической нестабильности и непредсказуемым последствиям для экономики страны. Существующая сегодня пенсионная система является, по своей сути, финансовой пирамидой, которая требует постоянного привлечения бюджетных ресурсов.

Пенсионная система Беларуси финансируется за счет так называемого страхового тарифа: 35% фонда оплаты труда для нанимателей и 1%, уплачиваемого работником. Данные средства аккумулируются в Фонде социальной защиты и распределяются на текущую выплату пенсий (около 75%), а также на оплату временной нетрудоспособности, пособий семьям, воспитывающим детей, и т.д. Финансирование социальных пенсий осуществляется из республиканского бюджета. С 1991 года доля заработной платы в доходах населения уменьшилась с 73% до 51,7%. Возникновение иных источников дохода, из которых не взымается социальный налог (по сути, это именно налог, а не страховой взнос), сужает финансовую базу для финансирования обязательств по выплате пенсий.

Полная пенсия по возрасту назначается при наличии стажа у женщин 20 лет, у мужчин - 25 лет. При стаже сверх данных возрастных порогов размер пенсии увеличивается на один процент заработка за каждый год стажа сверх требуемого в пределах 20% заработка. Декларативная дифференциация пенсии (от продолжительности трудовой карьеры, уровня зарплаты) на самом деле приводит к весьма незначительной разбежке в размере выплачиваемых пенсий. Пенсии работающих пенсионеров уменьшаются, что отражает логику распределительной системы.

В существующей в Беларуси пенсионной системе принята индексация размера пенсий к росту средней зарплаты (в отличие от индексации по инфляции). Корректировка проводится автоматически, если средняя зарплата повышается более чем на 10%. Минимальные трудовые пенсии индексируются по двум основаниям: в связи с изменением бюджета прожиточного минимума 4 раза в год (1 февраля, 1 мая, 1 августа, 1 ноября) и в связи с ростом средней зарплаты. Одновременно с увеличением минимальных пенсий увеличиваются размеры социальных пенсий, надбавок и повышений к пенсиям, установленных отдельным категориям получателей в процентном отношении от минимальной пенсии по возрасту (инвалиды, участники войны, семьи погибших военнослужащих и др., которых насчитывается более 600 тысяч).

КАТЕГОРИИ ПЕНСИОНЕРОВ И РАЗМЕР ПЕНСИЙ
В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСИ (февраль 2002 г.)*

Категория	Число	Средняя пенсия по категории в USD
Работницы текстильного производства	6060	52
Трактористы-машинисты	27049	51
Женщины, работавшие доярками, телятницами, свинарями-операторами	16464	53
Водители городского пассажирского транспорта	865	52
Занятые на подземных, открытых горных работах	9205	65
Работники экспедиций	92	50
Инвалиды 1 группы	1112	96
Инвалиды 2 группы	19305	89
Инвалиды 3 группы	1037	74
Матери военнослужащих	512	50
Многодетные матери	84683	41
Родители инвалидов с детства	8843	44
Лилипуты и карлики	47	43
Инвалиды с детства	3608	53
В связи с работой на Крайнем Севере	9895	58
Участники ликвидации последствий на ЧАЭС	4183	56
Получившие профессиональные заболевания и инвалиды вследствие катастрофы на ЧАЭС	9737	49
По случаю потери кормильца (на каждого нетрудоспособного)	152054	29
За выслугу лет работники авиации	2427	98
За выслугу лет медицинские и педагогические работники	7462	47
За выслугу лет артисты	293	43
За выслугу лет спортсмены	34	42
За выслугу лет государственные служащие	2967	67
Государственные служащие	2753	62
За особые заслуги перед республикой	6374	77
Пенсионеры, получающие социальные пенсии	50959	18
Пенсионеры-военнослужащие и члены их семей, получающие пенсии в органах социальной защиты	15925	58
Пенсионеры, получающие трудовые пенсии	2419393	47
Пенсионеры по возрасту на общих основаниях	1566957	48
Пенсионеры в связи с особыми условиями труда	228239	52
Пенсионеры на льготных основаниях	143130	51
Всего пенсионеров	2486277	46

* кроме пенсионеров, служивших в вооруженных силах, КГБ и МВД

ПОЛУЧАТЕЛИ ТРУДОВЫХ ПЕНСИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ*

Категория	Число	Доля от общего числа пенсионеров в %
До 55 лет	336031	13,5
55 - 59 лет	244145	9,8
60-64 года	517051	20,8
65-69 лет	454711	18,3
70-79 лет	685505	27,6
80-89 лет	155772	6,3
90-99 лет	25148	1
100 лет и старше	1030	0,4

* кроме пенсионеров, служивших в вооруженных силах, КГБ и МВД

РАЗМЕР ПЕНСИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ*

Размер в USD	Число пенсионеров, получающих данный вид пенсии	Доля от общего числа пенсионеров в %
До 13$	10983	0,4
От 13$ до 19$	85094	0,7
От 19$ до $26	85094	3,4
От 26$ до 32$	278839	7,7
От 32$ до $39	278839	11,2
От 39 до $45	281556	11,3
От $45 до $52	369372	14,8
От $52 до $58	301279	12
От $58 до $65	467306	18,7
От $65 до $71	278411	11,2
От $71 до $77	87382	3,5
От $77 до $84	41602	1,7
От $84 до $90	19929	0,8
До $32 ($1 в день на человека - черта бедности по ООН)	305777	12,3
До $58 ($2 в день на человека - черта бедности МВФ и Всемирного банка)	1235544	49,6

* кроме пенсионеров, служивших в вооруженных силах, КГБ и МВД

Эффективная работа существующей сегодня системы пенсионного обеспечения возможна только при наличии двух главных условий: стабильного экономического роста в течение длительного периода и благоприятной демографической ситуации. В Беларуси нет ни первого, ни второго, поэтому любые концептуальные решения в рамках существующей системы будут иметь лишь краткосрочный эффект. Повышение пенсионного возраста не решит ни одну из проблем пенсионной системы, а позволит лишь улучшить текущее финансовое положение за счет мужчин и женщин, которым осталось до пенсии 2 - 5 лет.

Попытки корректировки государственной пенсионной системы

Государственный Фонд социальной поддержки по-прежнему является единственным монопольным институтом, обеспечивающим функционирование пенсионной системы. Гражданин не имеет свободного выбора между частной и государственной пенсионной системой. Связь размера трудовой пенсии с продолжительностью страхования и размером зарплаты носит декларативный характер, поскольку не подкреплена конкретными механизмами реализации. Рабочий не может прогнозировать размер своей будущей пенсии, поскольку не может оказывать влияние на пропорции в распределении валового внутреннего продукта и соотношения среднего уровня трудовых пенсий со средней заработной платой.

Специалисты Министерства труда и социальной защиты видят существующие проблемы, но в действующих правовых рамках не могут предложить конструктивные решения, которые были бы выгодны для пенсионеров и страны на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Принимаемые в последние 4 года меры носят поверхностный характер и не в состоянии нейтрализовать причины, порождающие кризис пенсионной системы. 17 апреля 1997 г. Советом Министров была принята "Концепция реформы пенсионного обеспечения в Республике Беларусь". Были приняты также 4 декрета президента, которые повышали пенсии отдельных категориям пенсионеров. Изменения в закон "О пенсионном обеспечении" от 1 сентября 1998 г. устанавливают повышение пенсии на 1% заработка за каждые 2 месяца работы после достижения пенсионного возраста без получения пенсии за этот период. Наличие такого положения противоречит принципам социального страхования и свидетельствует о наличии серьезных финансовых трудностей в существующей системе. Введение данной нормы не оказало серьезного влияния на платежеспособность Фонда социальной защиты. С 1 апреля 1999 г. предпринята попытка дифференциации размера пенсии неработающих пенсионеров, имевших до выхода на пенсию высокие заработки. С 30 апреля 1999 г. в 2-4 раза были увеличены минимальные и социальные пенсии лицам, пострадавшим от катастрофы на Чернобыльской АЭС. С 1 августа 1999 г. установлена зависимость размеров социальной пенсии детям-инвалидам в возрасте до 18 лет примерно на 30%. С 1 января 2000 г. изменен порядок исчисления минимальных и трудовых пенсий: их размер устанавливается в зависимости от величины бюджета прожиточного минимума и средней заработной платы рабочих и служащих в стране. С мая 2000 г. увеличены размеры повышений пенсий инвалидам и участникам войны (около 317 тысяч человек) на 50-225% минимального размера пенсии по возрасту в зависимости от категорий пенсионеров. Инвалидам войны в два раза увеличены размеры минимальных пенсий по инвалидности. С января 2001 г. изменен механизм исчисления размеров минимальной пенсии по возрасту и за выслугу лет лицам, имеющим большой стаж работы. Это привело к повышению размера пенсий для лиц, которые имели невысокий заработок при выходе на пенсию. Эта мера коснулась работников сельского хозяйства. С 1 июля 2001 г. усилена дифференциация в размерах пенсий гражданам, имеющим по Списку N 1 стаж подземной работы не менее 10 лет для мужчин и 7 лет 6 месяцев для женщин. В середине 2002 года в рамках корректировки существующей системы некоторые эксперты Министерства труда и социальной защиты, а также Фонда социальной защиты предложили увеличение пенсионного возраста для мужчин до 62, а для женщин до 60 лет, но данное предложение вызвало резкую реакцию высших властных кругов Беларуси.

Таким образом, налицо попытки органов исполнительной власти внести небольшие коррективы в существующую государственную пенсионную систему. Перераспределение ресурсов происходит в пользу отдельных социальных и профессиональных групп, но данные меры никак нельзя назвать системной пенсионной реформой. Ни правительство, ни президент не приняли ни одного документа, который бы создавал законодательную базу для развития накопительной пенсионной системы как альтернативы существующей. В Беларуси по-прежнему отсутствует реальная, эффективная дифференциация размеров трудовых пенсий в зависимости от трудового стажа и заработка до ухода на пенсию. Попытки представить пенсионную систему как страховую не имеют под собой фактологической базы. Так называемые социальные взносы, которые платят наниматели и наемные рабочие, на самом деле являются очередным налогом, поскольку не соответствуют фундаментальным принципам страхования. Наличие многочисленных льгот, практика раннего выхода на пенсию с полной выплатой пенсии деформировала систему стимулов рабочего: ранние пенсии стали предпочтительнее работы. Пенсионная система потеряла свою основную функцию - компенсации дохода человеку, потерявшему трудоспособность, доход. В Беларуси происходит трансферт средств от большей части пенсионеров, которые проработали положенный срок и вышли на пенсию без льгот и привилегий, которые не имеет возможности продолжить работу, в пользу тех, кто работал меньше, часто менее продуктивно, но, благодаря льготам и возможности трудоустройства, имеют больший доход.

Таким образом, "Концепция реформы пенсионного обеспечения в РБ" и ряд документов, принятых в ее развитие, не ведут к достижению поставленной цели - "обеспечению финансовой стабильности пенсионной системы", повышению размера пенсии, стимуляции экономической активности населения, преодоления негативных демографических тенденций. Реализация "Концепции" приводит к трансферту средств в пользу: 1) экспертов министерств и ведомств, роль которых остается неизменно высокой в постоянной адаптации пенсионной системы к меняющимся условиям; 2) чиновников-распределителей средств фонда социальной защиты; 3) лидеров лоббистских групп, выступающих от имени рабочих так называемых "профессий с тяжелыми условиями труда"; 4) финансовых институтов и учреждений, которые распоряжаются пенсионными средствами, в том числе правительства. Именно эти четыре категории являются главными противниками глубокой реформы пенсионной системы и перехода на накопительный принцип индивидуальных пенсионных счетов.

Предпосылки для успешного проведения пенсионной реформы

Для выполнения государством своих обязательств перед сегодняшними и будущими пенсионерами, для увеличения размеров пенсий, повышения личной заинтересованности граждан в уверенности за свою старость переход на многоуровневую систему пенсионного обеспечения неизбежен. При этом время существование первого уровня (распределительного) в пенсионной системе будет продолжаться с начала пенсионной реформы, когда гражданин 18 лет вступит в рабочую силу и откроет индивидуальный накопительный счет в одном из пенсионных фондов, до выполнения обязательств перед последним участником распределительной системы. Через 20-25 лет после начала пенсионной реформы 90-95% населения будут иметь индивидуальные пенсионные счета в накопительной системе. 5-10% пенсионных выплат будут составлять социальные пенсии. Таким образом, произойдет полная деполитизация пенсионной системы. Будет восстановлена ее изначальная страховая природа, восстановлена справедливость данного важнейшего элемента социальной политики.

Успешная реализация всей совокупности мероприятий, которые составляют пенсионную реформу, невозможна без проведения системных рыночных реформ, создания эффективной законодательной системы защиты прав собственности, свободного ценообразования на рынках всех факторов производства и обеспечения высокого индекса экономической свободы. Среди основных предпосылок для успешной реализации Пенсионной реформы, обеспечения высоких пенсий и реального страхового механизма необходимо выделить следующие: 1) наличие открытой конкуренции на рынке финансовых услуг, равные условия конкуренции для иностранных финансовых организаций на фондовом и финансовом рынках Беларуси; 2) работа денежной системы в режиме положительной процентной ставки, наличие финансовых институтов, которые работают по международным стандартам бухучета и транспарентности; 3) низкая инфляция и совместимость основных параметров монетарной и фискальной политики; 4) наличие эффективного внутреннего фондового рынка и/или отсутствие ограничений на размещение средств частных пенсионных взносов в высоколиквидные ценные бумаги мирового финансового рынка; 5) законодательные гарантии динамического права частной собственности; 6) наличие гибкого рынка труда, инфраструктуры для быстрого создания новых рабочих мест, процедуры быстрого очищения рынка от убыточных предприятий. Для обеспечения таких качественных параметров требуется серьезная мобилизация интеллектуальных и управленческих элит, одновременное проведение реформы пенсионной и бюджетно-налоговой системы. Концепция предполагает нейтрализацию ряда факторов (к примеру, отсутствие фондового рынка, высокую инфляцию), но любые попытки решать проблему пенсионного обеспечения вне контекста системных макроэкономических преобразований не приведут к построению оптимальной модели пенсионного обеспечения. Альтернативой рыночной пенсионной реформе, деполитизации системы социального обеспечения в целом являются: а) увеличение пенсионного возраста при сокращении продолжительности жизни; б) повышение налогов на зарплату и сни жение конкурентоспособности национальных производителей; в) увеличение рисков банкротства существующей сегодня системы пенсионного обеспечения. При отсутствии реформ и сохранении действующей ныне системы подавляющее число белорусов при выходе на пенсию ждет нищета (уровень дохода ниже прожиточного уровня ООН), унижения, беззащитность перед вызовами современной глобализирующейся экономики. Финансовые пирамиды, выстраиваемые частными фондами, по понятным причинам находятся вне закона. К сожалению, аналогичные государственные финансовые структуры продолжают работать. Одним из таким примеров является государственная пенсионная система. Поэтому приватизация пенсионной системы и социальной сферы в целом, не говоря уже о реальном секторе экономики, является абсолютно необходимой мерой для социальной защиты населения и сохранения независимости Беларуси, для укрепления и развития ее творческого и инвестиционного потенциала. Именно эта мера является центральной частью концепции демографической безопасности и построения богатой Беларуси в целом.

Главные цели пенсионной реформы

Стратегической целью пенсионной реформы является создание эффективной системы обеспечения людей нетрудоспособного возраста стабильным доходом, которая не допускает снижения уровня жизни после выхода на пенсию. Целями пенсионной реформы являются:

• обеспечение устойчивого финансового положения как существующей распределительной системы (I-ый уровень), так и накопительной системы индивидуальных счетов (II-ой уровень);
• создание механизмов, гарантирующих связь между вкладом каждого конкретного человека в пенсионную систему и размером его пенсии;
• создание для участников рынка труда системы мотивации регулярной уплаты взносов в пенсионную систему;
• сокращение в существующей государственной системе количества искажений и дискриминационных практик, которые выливаются в развитие серого рынка труда, высокую безработицу, сокращение сбережений, стагнацию финансового рынка;
• обеспечение реального равенства возможностей для представителей различных поколений, социальных, половых и профессиональных групп, упразднение механизмов перераспределения в пользу более обеспеченных групп населения, нейтрализация лоббистской деятельности представителей различных секторов экономики;
• нейтрализация политических рисков, связанных с выдачей определенным группам высоких бенефитов гарантий, которые фактически не обеспечены ресурсами;
• нейтрализация демографических рисков, связанных с сокращением количества трудоспособных и увеличением числа пенсионеров.

Важно отметить, что целью пенсионной реформы не является создание фондового рынка страны, обеспечение высоких темпов экономического роста за счет использования средств частных пенсионных фондов для финансирования государственных проектов, в том числе через размещение средств в государственных облигациях. Предлагаемая реформа увеличит личную ответственность за обеспечение высокого уровня социальной защиты в преклонном возрасте. Продолжительность жизни и состояние здоровья во многом определяется образом жизни, питанием самого человека. Переход на накопительную систему индивидуальных пенсионных счетов создаст реальные условия для смещения акцентов социальной политики с государственной поддержки на поддержку семьи, общественных организаций, а также создаст активную систему стимулов для индивидуального накопления и сбережения. Согласно предлагаемой Концепции, стратегическим направлением пенсионной реформы является, в конечном итоге, получение полностью частной пенсионной системы, которая будет создаваться на протяжении десятилетий за счет добровольного выбора гражданами того или иного пенсионного фонда. Первый уровень (распределительная государственная система) прекратит свое существование в его сегодняшнем виде после того, как будут выполнены все обязательства перед нынешними и будущими пенсионерами, которые пожелают остаться в этой системе. После того, как у каждого работающего будет индивидуальный пенсионный счет (т.е. каждый гражданин, вступающий в рабочую силу, будет открывать счет в одном из частных пенсионных фондов), то, что мы сегодня называем первым уровнем пенсионной системы, станет вторым уровнем (по объему средств) и будет представлять собой Фонд по выплате минимальной гарантированной государством социальной пенсии различным категориям граждан, которые по разным причинам не смогли обеспечить себе минимально необходимый потребительский доход.

Инструменты корректировки государственной пенсионной системы

Пенсионная реформа не может сводиться исключительно к реформе первого уровня распределительной пенсионной системы. В Беларуси, как и в других странах мира, набор инструментов ее "косметической" адаптации к современным вызовам включает:

• изменение размера социального налога, выплачиваемого нанимателем и/или рабочим. В Беларуси данный вариант заведомо неприемлем по причине существования высокой налоговой нагрузки на предприятия, а также большого объема экономической активности, из которой не производятся выплаты в пенсионный фонд. При увеличении социальных налогов будут происходить еще более глубокие искажения рынка труда. Поэтому в рамках пенсионной реформы будет введена регрессивная шкала социального налога 30% - 20% - 10 %. Работник уплачивает 10% начисленной зарплаты на свой индивидуальный пенсионный счет. Все остальное платит наниматель в Фонд социальной защиты. Индивидуальные предприниматели освобождаются от уплаты единого социального налога в фонд социальной защиты, но обязаны делать ежемесячные отчисления на индивидуальный пенсионный счет в размере 10% от начисленной зарплаты. В этом случае они лишаются права получения пенсии из государственного пенсионного фонда. Вводится единая система сбора налогов, когда министерство финансов несет ответственность за сбор всех налогов;
• изменение объема прямых бюджетных трансфертов в Фонд социальной защиты. При дефиците средств на выплату пенсий правительство принимает решение о финансировании дефицита прямыми бюджетными трансфертами. В Беларуси необходимо полностью пересмотреть бюджетно-налоговую политику и в этом контексте решать проблему финансирования существующих и будущих пенсионных мандатов распределительной системы. Выдача краткосрочных кредитов или же увеличение объема бюджетных трансфертов в Фонд социальной защиты лишь усугубляет финансовое положение государства и не решает проблемы пенсионной системы. Поэтому в рамках реформы государственной системы первого уровня планируется перейти на принцип финансирования "все доходы - на все обязательства", что требует комплексности в проведении бюджетно-налоговой и пенсионной реформ;
• увеличение срока занятости, который учитывается при определении размера пенсий (к примеру, не последние 5 лет работы, а, скажем, 10 или 15 лет). При определении размера социальной пенсии этот фактор станет одним из компонентов, учитываемых при определении ее размера, но будет основным. Для определения размера государственных обязательств перед гражданами, которые уйдут из системы pay-as-you-go (с целью выпуска долгосрочных государственных пенсионных облигаций) будет использоваться срок 15 лет;
• упразднение секторальных привилегий для существующих и будущих пенсионеров. Концепция предполагает сохранение обязательств перед теми гражданами, которые находятся на пенсии сегодня. При выработке формулы определения размера социальной пенсии фактор сферы занятости будет учитываться, но в системе индивидуальных пенсионных счетов каждый человек самостоятельно определяет размер дополнительно отчисляемых взносов в пенсионный фонд. В рамках реформы предлагается ввести единовременную выплату из Фонда социальной защиты на случай смерти гражданина (похоронный бонус) в случае, если смерть произошла во время рабочей карьеры и на протяжении 5 лет после выхода на пенсию. Наличие многочисленных льгот и привилегий чрезмерно усложняет пенсионную систему первого уровня, делает ее чувствительной к политическому давлению и лоббингу профессиональных групп. В результате получается, что разница между обычными пенсиями и привилегированными (за исключением отдельных категорий граждан) незначительная. Поэтому при определении размера социальной пенсии станет учитываться размер прожиточного минимума, минимального потребительского бюджета. Базовая социальная пенсия будет находиться в пределах 35% среднемесячной зарплаты по стране. Для упрощения системы подсчета возможно введение шкалы размеров пенсии в системе первого уровня: 1) базовая социальная пенсия - 35% от среднемесячной зарплаты по стране; 2) ставка 40% и 3) ставка 45%. При этом будет учитываться доход гражданина на протяжении всей рабочей карьеры и уровень его благосостояния. По мере развития пенсионной системы второго уровня все пенсии, выплачиваемые из государственного пенсионного фонда, будут носить исключительно социальный характер. К социальным пенсиям будут относиться минимальные пенсии по старости, по инвалидности и по случаю смерти кормильца. Государственный пенсионный фонд централизованно ведет учет пенсионной истории граждан, являющихся его участниками. При этом он предоставляет информацию частным пенсионным фондам по тем гражданам, которые решили изменить форму пенсионного страхования. Именно на основании данных Фонда социальной защиты осуществляется определение стоимости государственных пенсионных облигаций, выдаваемых каждому гражданину-участнику частной системы. С целью оптимизации работы первого уровня пенсионной системы все пенсионные выплаты, включая пенсионное обеспечение МВД, КГБ и армии будет происходить исключительно из средств Фонда социальной защиты;
• расширение формулы подсчета размера пенсии за счет принятия во внимание демографических и фискальных факторов (состояние бюджета, перспективы экономического роста, динамика рождаемости и иммиграции и т.д.). Самостоятельное финансирование пенсионных мандатов в рамках существующей фискальной политики уже в среднесрочной перспективе не представляется реальным. Как указывалось выше, будет осуществлен переход на принципиально иную формулу финансирования пенсионных мандатов: "все доходы государства направляются на финансирование первоочередных мандатов", среди которых на первом месте стоят пенсии;
• увеличение пенсионного возраста. При ухудшении качества жизни, сложной экологической ситуации, проблемах на рынке труда, ограниченных возможностях получения высокого стабильного дохода, минимальных фискальных преимуществах для Фонда социальной защиты при одновременных резко негативных политических и психологических последствиях Концепция не предполагает увеличения базового пенсионного возраста граждан с 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Обязательства государства относительно возраста выхода на пенсию остаются неизменными в отношении мужчин, которым в 2002 г. исполнилось 55 лет, и женщин, которым исполнилось 50 лет. При переходе на систему индивидуальных пенсионных счетов каждый гражданин будет в состоянии самостоятельно определять возраст выхода на пенсию. При этом в формулу подсчета социальной пенсии, а также определения объема обязательств государства перед гражданином при переходе его в частный пенсионный фонд будет учитываться количество отработанных лет и объем средств, уплаченных в пенсионную систему. Каждый гражданин при переходе в пенсионную систему второго уровня (индивидуальные пенсионные счета) получит государственные пенсионные облигации на сумму, определенную по вышеописанной формуле.

С целью стабилизации и улучшения демографической ситуации в пенсионной системе первого уровня предполагается включить в формулу исчисления пенсии фактор наличия детей. Если при выходе на пенсию у гражданина есть трое и более детей, его пенсия автоматически увеличивается на 20%. Поскольку дети пенсионера к тому времени являются участниками рабочей силы Беларуси, выплачивают налоги в бюджет, создают новые рабочие места, являются источниками инвестиций, то мы имеем все основания рассматривать рождение детей как одну из форм гарантий более высокого уровня социального обеспечения в старости.

Для увеличения эффективности управления средствами государственного пенсионного фонда различные виды работ на конкурсной основе могут быть переданы для выполнения различными структурами, которые обладают опытом, необходимыми административными и финансовыми ресурсами. Привлечение субподрядчиков приведет к сокращению издержек и создаст возможности для оптимизации работы первого уровня пенсионной системы. Среди критериев лицензирования компаний для выполнения тех или иных услуг будет критерий профессиональной квалификации владельцев, руководителей и главных экспертов, опыт управления пенсионными активами, наличие минимального капитала, предоставление системы управления средствами, наличие бизнес-плана. Одним из элементов системы контроля деятельности государственного пенсионного фонда является ежегодное назначение парламентом внешнего аудитора, который проверяет работу этого фонда.

Условно накопительная государственная пенсионная система: больше бюрократии, чем реальной пользы

Многие страны начали реформу пенсионной системы с введения условно накопительных счетов граждан. Они начали переход от системы установленного размера пенсии (defined benefit) к системе установленного размера взноса в пенсионную систему (defined contribution) в рамках пенсионной системы первого уровня. В рамках обязательной государственной распределительной системы (т.е. сохраняются основные причины, которые привели к кризису существующую систему pay-as-you-go) в одном из частных фондов каждому гражданину открывают индивидуальный счет, на котором ведется учет всех взносов на протяжении всего периода участия в рабочей силе. Но реальных денег на счетах нет. Пенсионеры по-прежнему получают пенсии за счет текущих платежей работающих. "Доход" по номинальным вкладам определяется исходя из следующих факторов:

• рост производительности труда;
• прогноз темпов роста экономики в средне и долгосрочной перспективе и в период выплаты пенсии;
• рост базы взносов;
• демографическое положение и размер рабочей силы.

Размер пенсии в номинально накопительной системе определяется путем деления общей суммы "аккумулированных" средств на каждом пенсионном счете на среднюю продолжительность жизни работника данной профессиональной группы. Данная система очень чувствительна к ухудшению демографического положения, к экономической рецессии и имеют большие операционные издержки, связанные с: 1) разработкой и настройкой компьютерной системы учета; 2) введением информации об уплате пенсионных взносов всеми ее участниками; 3) определением размеров уплаченных взносов гражданином на протяжении всего периода участия в рабочей силе; 4) определением механизмов отношений между Фондом социальной защиты и частными пенсионными фондами.

Таким образом, номинально накопительная система дублирует демографические, макроэкономические и политические риски стандартной государственной системы pay-as-you-go. Она не в состоянии нейтрализовать риски финансового рынка, потому что средства направляются, как правило, в государственные облигации или на внутренний фондовой рынок. В Беларуси переход на систему номинально накопительных счетов был бы еще более опасным из-за общепринятой практики проведения фискальной политики (отсутствия финансовой дисциплины, прозрачности бюджетных и внебюджетных потоков, законодательной базы, гарантирующей невозможность нецелевого использования средств фонда социальной защиты) и отсутствия фондового рынка. К тому же, отсутствует опыт управления финансовыми активами, подготовленная административная система, интеллектуальная поддержка для реализации реформы, которая предполагает активное участие политиков на каждой из стадий ее реализации. В результате перевода пенсионной системы в режим номинальных накопительных счетов Беларусь не решает фундаментальные проблемы системы pay-as-you-go, а лишь вносит в нее небольшие корректировки, которые могут принести небольшие выгоды в краткосрочной перспективе, создать иллюзию реформы. На самом деле, гражданин не получит свободы выбора режима формирования дохода в преклонном возрасте, не будет иметь возможности контролировать свои реальные пенсионные накопления, не получит возможности осуществить страхование от потери источника дохода в виде заработной платы. В номинально накопительной системе средства гражданина, которые он аккумулирует на счете на протяжении всего времени участия в данной системе, не являются его собственностью, поскольку отсутствуют механизмы передачи их, подобно любым другим объектам собственности, по наследству.

Выбор для Беларуси: II-ой уровень: накопительная система индивидуальных пенсионных счетов

Многоуровневая пенсионная система является гораздо более устойчивой, социально ориентированной и не подверженной макроэкономическим, политическим и демографическим шокам. Она:

• обеспечивает диверсификацию рисков;
• сокращает издержки переходного периода от распределительной к накопительной системе;
• нейтрализует негативные экстерналии рынка труда и финансового рынка.

Накопительная пенсионная система основана на следующих принципах:

• свобода выбора системы, частного пенсионного фонда, размера страхового взноса, возраста выхода на пенсию и размера получаемой пенсии. При этом пенсионное обеспечение в накопительной системе по-прежнему остается обязательным;
• индивидуальная ответственность за принимаемое решение (где открыть счет, сколько денег платить, когда выходить на пенсию, какую пенсию получать при достижении пенсионного возраста, как получать накопленные за рабочую жизнь средства на индивидуальном пенсионном счете и т.д.);
• частное управление пенсионными фондами и разделение непосредственно пенсионных фондов и управлений фондов, которые являются двумя отдельными юридическими лицами.

Как будет работать накопительная система индивидуальных пенсионных счетов.

Прежде всего, для осуществления пенсионной реформы необходимо назначить чиновника высшего ранга (статус вице-премьера), который должен нести полную ответственность за ее реализацию. Придание пенсионной реформе статуса важнейшей, приоритетной стратегической задачи правительства необходимо для ее успеха и нейтрализации корпоративных и лоббистских интересов. Вторым важнейшим элементом пенсионной реформы является широкомасштабное информационное освещение всего хода пенсионной реформы, разъяснение гражданам всех элементов пенсионной реформы, разъяснение процедуры открытия индивидуального пенсионного счета, контроля за своим пенсионным вкладом, деятельностью пенсионного фонда и т.д.

Переход в накопительную систему индивидуальных пенсионных счетов будет проходить добровольно. Планируется, что в течение первого года пенсионной реформы 300-500 тысяч работающих станут участниками накопительной системы и откроют счета в одном из пенсионных фондов. Это значит, что никто не будет заставлять граждан, находящихся в рабочей силе, уходить из государственной системы в частную. Граждане, которым на момент начала пенсионной реформы, осталось до пенсии 5 лет, остаются в государственной пенсионной системе. Размер их пенсии определяется по новой формуле. Лица, вступающие в рабочую силу (18 лет), будут обязаны открыть индивидуальный пенсионный счет в одном из частных пенсионных фондов, который получил лицензию на управление пенсионными средствами граждан. Все остальные граждане имеют свободу выбора формы пенсионного обеспечения. Развитие пенсионной системы второго уровня - это введение конструктивных элементов конкуренции на этом важнейшем сегменте рынка и создание институтов сбережений пенсионных накоплений.

При переходе в частную пенсионную систему каждый гражданин получит государственные пенсионные облигации, которые будут погашаться в установленном порядке при его выходе на пенсию. При открытии индивидуального пенсионного счета каждый гражданин получит индивидуальную пенсионную книжку (наподобие сберкнижки), которая явится документом, показывающим динамику накоплений средств на банковском счете. В данном документе отразится вся история его пенсионного страхования. Каждый участник накопительной системы будет ежемесячно вносить на свой пенсионный счет 10% начисленного заработка. Размер взноса может увеличиваться до 20% месячной зарплаты по желанию участника пенсионной системы. Данный взнос не предполагает увеличения налогового бремени на работодателя или работающего, а является лишь результатом перераспределения средств, уплачиваемых в фонд социальной защиты.

Индивидуальные пенсионные счета будет открываться в уполномоченных пенсионных фондах. Опыт пенсионной политики различных стран мира показывает, что доходы частных пенсионных фондов значительно превышают доходность государственных пенсионных фондов. В Филиппинах и США доходность государственного пенсионного фонда не превышала 0,5%. А в Японии, Венесуэле, Перу и ряде других стран была отрицательной (от минус 3% в Японии до минус 40% в Перу). В частных пенсионных фондах ситуация с доходность выглядит следующим образом: в Великобритании - 8% в год, в США - 7,2%, в Чили - 7,2%, Японии - 4%, Испании - 4,5%. Нет ни одного исторического прецедента, чтобы доходность государственного пенсионного фонда в той или иной стране превышала доходность частной пенсионной системы. Предполагаемое количество пенсионных фондов - 10-15. При этом иностранные юридические лица участвуют в конкурсе на получение лицензии на управление средствами пенсионного фонда на тех же условиях, как и белорусские. Система гарантий сохранности пенсионных вкладов в частных пенсионных фондах состоит из следующих элементов:

• добровольный выбор наиболее эффективных фондов. Выбор операторов пенсионного рынка будет зависеть от их профессиональных качеств, возможности обеспечить эффективное управление пенсионными средствами, рейтинга и репутации на региональном и европейском фондовых рынках и т.п. Государство не будет вмешиваться в определение размера комиссионных, которые будут взимать пенсионные фонды за услуги по обслуживанию своих клиентов. Сами пенсионные фонды будут вправе проводить свою маркетинговую политику по привлечению клиентов. При этом право стать оператором на пенсионном рынке будут иметь компании с минимальным капиталом в 500 тысяч долларов на управление 10 тысяч счетов;
• законодательное ограничение процесса инвестирования аккумулируемых на индивидуальных счетах средств. Планируется введение следующих ограничений на инвестирование средств: 60% средств пенсионных фондов должны инвестироваться в государственные облигации, а также акции корпораций, финансовых учреждений, которые имеют долгосрочные рейтинги, согласно компании Moody's - Aaa - A3, по шкале Standard & Poor's от ААА до А-, по шкале Fitch IBCA - от ААА до A-. 40% средств пенсионных фондов будут инвестироваться в государственные облигации и ценные бумаги тех институтов, стран и организаций, которые имеют следующие кредитные рейтинги: от Moody's - от Baa1 до Ba3, по шкале Standard & Poor's от BBB+ до BB-, по шкале Fitch IBCA - от BBB+ до BB-. Процесс инвестирования пенсионных средств ограничивается не по страновому признаку, а по признаку диверсификации рисков. Именно с этой целью планируется ввести ограничение в 10-15% на размещение средств в одном виде ценных бумаг или облигаций. Такой подход к размещению средств позволит начать реформу, не дожидаясь развития фондового рынка Беларуси. Более того, такой порядок размещения средств пенсионных фондов послужит мощным стимулом для получения белорусскими финансовыми институтами и государством соответствующих кредитных и страновых индексов, что, в свою очередь, будет результатом их адаптации к нормам и стандартам стабильного цивилизованного финансового рынка. С другой стороны, такой подход к размещению средств белорусских пенсионных фондов значительно улучшит инвестиционный климат в Беларуси, создаст условия для привлечения как прямых иностранных инвестиций, так и в перспективе - портфельных и, что немаловажно, резко сократит возможность политических манипуляций вопросами пенсионного обеспечения;
• разделение активов и их принадлежности: управление пенсионным фондом и пенсионный фонд как таковой - два юридических лица. Это важнейший финансово-правовой элемент пенсионной реформы, который позволяет акцентировать внимание на праве собственности гражданина на его пенсионные сбережения. Управление не имеет права использовать средства с индивидуальных счетов на свои расходы, не предусмотренные непосредственно структурой операционных издержек по управлению средствами. Единственным источником дохода для Управления является плата за оказываемые гражданам услуги по управлению пенсионными ресурсами. Управление пенсионного фонда будет обязано публиковать полугодовые отчеты о своей деятельности, которые должны быть доступны каждому гражданину и организации. Каждый пенсионный фонд ведет учет уплаченных взносов. Концепция пенсионной реформы не предполагает активного развития корпоративных частных пенсионных фондов по причине отсутствия развитого фондового рынка Беларуси, незначительного опыта управления финансовыми средствами граждан белорусскими финансовыми учреждениями и низкого кредита доверия к корпоративным пенсионным схемам;
• обязательный ежегодный аудит пенсионных фондов. Аудитор пенсионного фонда выбирается Советом фонда с участием представителей вкладчиков, а также специально созданного Агентства по надзору за деятельностью пенсионных фондов (АНДПФ). Полномочия этого агентства определяются специальным законом, одной из основных частей которого является законодательное обеспечение независимости АНДПФ и нейтрализация политического лоббирования. Основные функции агентства - надзор за выполнением частными пенсионным фондами институциональных, информационных, финансовых и страховых обязательств по отношению к участникам накопительной пенсионной системы. Именно данный орган выдает лицензии частным пенсионным фондам, следит за всеми аспектами их деятельности, включая выполнение таких обязательств, как минимальная доходность, размещение активов, расчет ставки доходности и т.д. Он рассматривает претензии как членов частных пенсионных фондов, так и членов управления ими, в их отношениях с государством и другими институтами;
• введение обязательства обеспечения минимальной доходности по вкладам на индивидуальных пенсионных счетах. Если пенсионный фонд не обеспечивает минимальной доходности, он ликвидируется. Доходность определяется, как отношение доходности данного пенсионного фонда к средней доходности всей пенсионной системы. Если она составляет меньше 50% или на 2 процентных пункта ниже, то Агентство по надзору за деятельностью пенсионных фондов создает специальную комиссию по рассмотрению причин данного состояния. Решение о ликвидации принимает АНДПФ. При этом все вклады граждан сохраняются, вкладчики добровольно переносят свои счета в другие фонды, а государство принимает обязательство возместить определенную минимальную прибыль, исходя из результатов деятельности пяти лучших фондов страны. Данный механизм практически нейтрализует опасность потери пенсионных вкладов. Минимальная доходность пенсионных фондов определяется, исходя из среднего показателя доходности по государственным ценным бумагам США, показателю роста индекса Доу Джонса и Standard & Poor's и лондонской фондовой биржи FTSE. В среднем он будет составлять 4-5%.

Создание Агентства по надзору за деятельностью пенсионных фондов важно, потому что оно выполняет ряд специфичных функций, которые не могут выполняться или выполняются неэффективно существующими институтами государства:

• индивидуальные пенсионные счета представляют собой обязательный институт, который отличается от простых сберегательных депозитных счетов. Поэтому важно осуществление надзора за выполнением всеми участниками накопительной пенсионной системы своих обязательств;
• пенсионные счета - это долгосрочные сберегательные схемы, которые затрагивают фондовые и страховые рынки, а также систему социального обеспечения;
• создание нового института позволит изначально добиться доверия граждан. Как правило, существующие надзорные органы таким доверием не пользуются.

Агентство призвано разделить выполнение распределительных, исполнительных и контрольных функций Фонда социальной защиты и пенсионного фонда РБ. Разделение функций между различными институтами пенсионной системы значительно снижает риски коррупции и злоупотреблений, повышает прозрачность всей пенсионной системы и стимулирует эффективность ее менеджмента.

Финансирование распределительной и накопительной систем

Одним из основных вопросов пенсионной реформы является финансирование переходного периода от государственной распределительной системы pay-as-you-go к системе индивидуальных накопительных счетов. При сохранении основных параметров существующей сегодня в Беларуси системы проблема финансирования переходного периода действительно была бы чрезмерно острой. Выбытие из старой системы 30% участников в течение первого года - ощутимый удар по финансовому наполнению Фонда социальной защиты. Поэтому, как и было указано выше, пенсионная реформа пройдет одновременно с бюджетно-налоговой и будет означать в этом контексте переход на принцип покрытия всех государственных мандатов всеми налоговыми поступлениями. Сегодня ежемесячные потребности на выплату пенсий всем категориям пенсионеров, включая льготников, составляют примерно $122 млн. или $1млрд.464 млн., что составляет около 12,2% ВВП (по итогам 2001 г.). Это чрезвычайно высокая нагрузка на бюджет. При внесении корректировок в систему профессиональных льгот, досрочного выхода на пенсию, централизации всех доходов государства, включая доходы всех внебюджетных фондов, в том числе структур МВД, МО, доля пенсионных расходов составит около 10% ВВП. При создании условий для быстрого экономического роста на протяжении 5-10 лет, этот показатель снизится до 7-8% ВВП.

Дефицит фонда социальной защиты будет покрываться за счет поступлений от всех налогов. Объем ежегодных трансфертов будет находиться в пределах от 30 до 50 млн. долларов в зависимости от динамики перемещения граждан в пенсионную систему второго уровня, темпов экономического развития и состояния рынка труда. Трансферты будут осуществляться непосредственно из Казначейства. Источниками финансовых поступлений в Фонд социальной защиты (I-й уровень) являются:

1) поступления от единого социального регрессивного налога (30%-20%-10%). При переходе в частную пенсионную систему налог не увеличивается, а перераспределяется. К примеру, при получении зарплаты в $100 в месяц (ставка социального налога 30%) работодатель осуществляет перевод 20% в Фонд социальной защиты и 10% на указанный наемным работником счет. Данные средства выплачиваются из дохода работника;

2) прямые трансферты из бюджета;

3) поступления от приватизации, инвестируемые в высоколиквидные низкорисковые ценные бумаги для обеспечения стабильного дохода. Данные средства не станут использоваться на текущее потребление. На выплату пенсий пойдет лишь доход от инвестирования данных ресурсов.

Финансовые ресурсы пенсионной системы второго уровня будут формироваться за счет отчислений его участников. Планируется, что в течение первого года 300-500 тысяч работающих откроют индивидуальные пенсионные счета и будут уплачивать, как минимум, 10% от начисленной зарплаты. При зарплате $100 в месяц количество аккумулированных средств во всех частных пенсионных фондах за первый год составит около 60 млн. долларов. На протяжении первых трех лет совокупный объем средств на индивидуальных пенсионных счетах (за счет роста участников) составит $250-400 млн. Для сравнения, в Чили на момент введения накопительной системы в пенсионной системе было $300 млн. (0,9% ВВП). На начало 2001 г. в частных фондах находилось $37,8 млрд. (54,6% ВВП). По мере развития пенсионной системы второго уровня частные пенсионные фонды будут получать средства из бюджета в счет погашения государственных пенсионных облигаций, выдаваемых каждому гражданину (их стоимость определяется его взносом в государственную пенсионную систему). По мере становления белорусского фондового рынка, адаптации международных стандартов бухучета, подачи информации, адаптации монетарных, фискальных и институциональных норм, по которым работают страны ОЭСР и ЕС, средства частных пенсионных фондов будут инвестироваться в корпоративные бумаги белорусских компаний при условии высокого рейтинга их надежности.

После достижения гражданином пенсионного возраста (или того возраста, который он определил себе в качестве пенсионного) в накопительной системе он определяет размер ежемесячной пенсии. Накопленные средства могут использоваться для определения схемы пожизненного страхования. Гражданин имеет право получить сбережения одним платежом, если они превышают сумму, необходимую на выплату пенсий на протяжении 10-15 лет в размере 70% от среднемесячной зарплаты до выхода на пенсию. В случае смерти пенсионера его пенсионные сбережения передаются по наследству, как и другие формы активов.

Механизм перехода на систему индивидуальных пенсионных счетов

Предлагаемая пенсионная реформа - это не одномоментный, краткосрочный проект, а процесс, который завершится после выхода на пенсию последней возрастной группы населения, которая сегодня участвует в государственной пенсионной системе. Необходимо выделить три возрастные группы населения, которые будут по-разному вовлечены в процесс пенсионной реформы.

1-я группа. Граждане, которые сегодня находятся на пенсии и которым для достижения базового пенсионного возраста осталось пять лет (мужчины с 55 лет и старше, женщины - 50 лет и старше). Они остаются в государственной пенсионной системе. За счет проведения бюджетно-налоговой реформы, изменения принципов финансирования приоритетных государственных мандатов, перераспределения государственных расходов предполагается увеличение средней пенсии на 10-15% в течение первого года после начала реформ. Граждане этой возрастной группы не смогут открывать индивидуальные пенсионные счета, поскольку подавляющее большинство обязательств по выплате пенсий имеет государство. Таким образом, пенсионная реформа будет проводиться не в ущерб и не за счет сегодняшних пенсионеров.

2-я группа. Граждане от 18 до 50 лет, участники рабочей силы. Им будет предоставлено право добровольно выбирать вид пенсионного обеспечения. Т.е. переход на систему индивидуальных пенсионных счетов будет необязательным и не может проводиться методами административного принуждения. С дня "Ч" гражданин получит право самостоятельно открывать индивидуальный пенсионный счет в одном из десяти пенсионных фондов, которые на момент начала реформы получат соответствующую лицензию от Агентства по надзору за деятельностью пенсионных фондов. При открытии счета гражданину вручается пенсионная книжка, в которой ведется учет всех взносов и начисленных процентов. Гражданин уплачивает 10% от размера начисленной зарплаты на свой индивидуальный счет. Данные средства перечисляются работодателем и сокращают размер единого социального налога, который работодатель уплачивает в бюджет. Гражданин имеет право перечисления до 10% дополнительно на свой индивидуальный пенсионный счет. При этом данные отчисления сокращают базу налогообложения при расчете подоходного налога. При переходе гражданина из государственной системы в частную ему выдаются государственные пенсионные облигации, стоимость которых определяется в зависимости от различных факторов (продолжительности участия в государственной пенсионной системе, размера уплаченных взносов, количества детей в семье, состояния государственных финансов, темпов экономического роста и т.д.) и является отражением размера взноса гражданина в государственную пенсионную систему, а также возможностей государства по выполнению пенсионных обязательств. Размер государственных пенсионных облигаций определяется Пенсионным фондом каждому участнику частной системы на протяжении двух лет после начала реформы. При выходе на пенсию государственный пенсионный фонд перечисляет на индивидуальный пенсионный счет гражданина сумму денег, соответствующую обязательствам по облигациям. Вне зависимости от количества взносов в государственный пенсионный фонд каждый гражданин имеет право на минимальную социальную пенсию.

3-я группа. Граждане, которые вступают в рабочую силу и не участвовали ранее в государственной пенсионной системе. Они будут обязаны открыть индивидуальный пенсионный счет в одном из уполномоченных пенсионных фондов. Размер взносов и порядок их отчисления описан выше. В зависимости от объема средств на счете каждый гражданин будет вправе определять возраст выхода на пенсию, размер пенсии, а также размер одноразовой выплаты в момент выхода на пенсию (т.е. свою актуарную политику). Она зависит от средней продолжительности жизни при выходе на пенсию представителя данной профессиональной, половой, имущественной и региональной группы. Государство не будет иметь перед ним никаких страховых пенсионных обязательств, кроме выплаты социальной пенсии в случае возникновения некой чрезвычайной ситуации.

Потенциал накопительной системы индивидуальных счетов

Представим себе молодого человека, вступающего в рабочую силу в возрасте 17 лет. Допустим, по закону он должен ежемесячно платить на собственный пенсионный счет, который он сам открывает в любом из строго контролируемых независимым органом фондов, 12% от начисленной зарплаты (10% - обязательный взнос и 2% - добровольный). Предположим, начальная зарплата юноши или девушки в 17 лет - 30 USD, что очень близко к действительности. Зарплата увеличивается в реальном исчислении на 1% в год в течение всей рабочей карьеры. Размер годового дохода по пенсионным накоплениям - 5%. Этот показатель ниже реального дохода по подобного рода сбережениям в развивающихся и развитых странах (от 7 до 14 процентов в год за последнее десятилетие). Простой подсчет позволяет нам увидеть, каким капиталом будет обладать в конце рабочей карьеры представитель не высшего или среднего класса, а самого бедного, требующего особого внимания. Пенсионные сбережения сотен тысяч людей будет гораздо выше. Мы определяем лишь нижнюю границу накопленных пенсионных активов при медленном развитии экономических процессов. Если государство создаст систему, которая, к тому же, будет стимулировать сбережения, то каждый человек, помимо пенсионных денег, будет иметь другие депозитные счета, инвестиции в ценные бумаги. Так выглядит история превращения бедняка в представителя среднего класса. Накопительная пенсионная система создает стимулы не только для экономического развития, но и для укрепления семьи, как того института, который, в конечном итоге, должен нести основную нагрузку в сфере оказания социальных услуг. Система индивидуальных пенсионных счетов имеет хорошую историю. Она может стать реальностью в Республике Беларусь, если мотивы поведения и цели власти и простого человека совпадут.

Возраст	Зарплата (в год) в USD	Годовые отчисления в USD 12%	Отчисления + начисленные проценты в USD 5%	Сумма на конец года в USD
17	360	43,2	45,4	45,4
18	363,6	43,63	45,8	93,48
19	367,2	44,07	50,88	144,36
20	370,87	44,5	53,94	198,3
21	374,58	44,95	57,11	255,4
22	378,33	45,4	60,44	315,9
23	382,11	45,85	63,94	379,84
24	385,93	46,3	67,6	447,45
25	389,8	46,78	71,5	518,94
26	393,7	47,24	75,55	594,49
27	397,63	47,72	79,83	674,32
28	401,6	48,19	84,32	758,64
29	405,6	48,67	89,04	847,66
30	409,68	49,16	94	941,66
31	413,78	49,65	99,22	1040,9
32	417,9	50,15	104,7	1145,6
33	422,1	50,65	110,46	1256,1
34	426,3	51,16	116,5	1372,6
35	430,58	51,67	122,89	1495,5
36	434,88	52,19	129,6	1625,1
37	439,23	52,7	136,6	1761,7
38	443,6	53,23	144	1905,7
39	448,1	53,8	151,8	2057,5
40	452,54	54,3	159,9	2217,4
41	457,1	54,9	168,5	2385,9
42	461,64	55,4	177,5	2563,4
43	466,25	56	187	2750,4
44	470,9	56,5	196,8	2947,2
45	475,6	57,1	207,3	3145,5
46	480,4	57,6	217,8	3363,3
47	485,9	58,3	229,4	3592,7
48	490,8	58,9	241,5	3834,2
49	495,7	59,5	254,2	4088,4
50	500,6	60,1	267,5	4355,9
51	505,6	60,7	281,5	4637,4
52	510,7	61,3	296,2	4933,6
53	515,8	61,9	311,7	5245,3
54	521	62,5	327,9	5573,2
55	526,7	63,2	345	5918,2
56	531,4	63,8	362,9	6281,1
57	536,7	64,4	381,7	6662,8
58	542,1	65,1	401,7	7064,5
59	547,5	65,7	422,2	7486,7
60	553	66,4	444,1	7930,8
61	558,5	67	466,9	8397,7
62	564,1	67,7	491	8888,7
63	569,8	68,4	516,3	9405
64	575,5	69,1	542,8	9947,8
65	581,2	69,7	570,6	10518,4
66	587	70,4	600	11118,2
67	592,9	71,1	630,6	11748,8

Учитывая прогресс в области медицины и здравоохранения, производства продуктов питания и различных пищевых добавок, генной инженерии, а также мировые тенденции в увеличении продолжительности рабочей жизни, мы исходим из предположения, что в 2050 году люди будут выходить на пенсию в 67 лет, имея на своем счету (в USD 2002 г.) почти 12 000 долларов! При этом размер годовых процентов по вкладу будет превышать размер годовой зарплаты. Пенсионеры превратятся в мощный средний класс состоятельных рантье. В их интересах будет и стабильная валюта, и поддержка бизнеса, и развитие инфраструктуры рынка. Накопленных средств на индивидуальном счете без учета процентов после выхода на пенсию хватит до 86 лет. Повторимся: расчеты сделаны, исходя из начальной зарплаты 30 долларов в месяц и конечной (на 67 году жизни) - почти в 50 USD. Данные цифры сильно занижены, но именно на этом примере хорошо виден потенциал накопительной пенсионной системы.

Беларусь стоит перед принципиальнейшим выбором: ответственность или иждивенчество. Помимо чисто экономических выкладок, которые не вызывают больших споров, препятствия на пути социальных реформ носят идеологический и моральный характер. Антиэкономическое мышление не только простых людей, но и интеллектуальных элит, является основным тормозом рационализации проводимой социально-экономической политики. При выборе основных направлений пенсионной реформы важно помнить один факт: если бы 2,6 миллиона нынешних пенсионеров на момент начала трудовой карьеры открыли индивидуальные пенсионные счета, то к 2002 г. совокупные сбережения пенсионеров составили бы как минимум 35 миллиардов долларов США. При среднемесячной зарплате в 150 долларов потери граждан Беларуси из-за государственной пенсионной системы составляют около 145 млрд. долларов.

Вот как выглядит история сбережений гражданина Беларуси, который на момент вступления в рабочую силу зарабатывает $150 долларов. Зарплата увеличивается в реальном исчислении на 1% в год в течение всей рабочей карьеры. Размер годового дохода по пенсионным накоплениям - 5%. Опять мы берем очень низкие темпы роста реальной зарплаты. В данной модели к моменту выхода на пенсию месячная зарплата составит $247 в долларах 2002 г. К 33 году доход по пенсионным сбережениям превысит ежегодные взносы на пенсионный счет. При месячной пенсии в $200 данных сбережений (без процентов) хватит на 23 года.

Возраст	Зарплата (в год) в USD	Годовые отчисления в USD 12%	Отчисления + начисленные проценты в USD 5%	Сумма на конец года в USD
17	1800	216	216	216
18	1818	218	229	445
19	1836	220	242	687
20	1854	223	257	944
21	1873	225	272	1216
22	1892	227	288	1504
23	1911	229	304	1808
24	1930	232	322	2130
25	1949	234	341	2471
26	1968	236	360	2831
27	1988	239	381	3212
28	2008	241	402	3614
29	2028	243	424	4038
30	2048	246	448	4486
31	2068	248	472	4958
32	2089	251	499	5457
33	2110	253	526	5983
34	2131	256	555	6538
35	2152	258	585	7123
36	2174	261	617	7740
37	2196	263	650	8390
38	2218	266	686	9076
39	2240	269	723	9799
40	2262	271	761	10560
41	2285	274	802	11362
42	2308	277	845	12207
43	2331	280	890	13097
44	2354	283	938	14035
45	2378	285	987	15022
46	2402	288	1039	16061
47	2426	291	1094	17155
48	2450	294	1152	18307
49	2475	297	1212	19519
50	2500	300	1276	20795
51	2525	303	1343	22138
52	2550	306	1413	23551
53	2576	309	1487	25038
54	2602	312	1564	26602
55	2628	315	1645	28247
56	2654	319	1731	29978
57	2681	322	1821	31799
58	2708	325	1915	33714
59	2735	328	2014	35728
60	2762	331	2117	37845
61	2790	335	2227	40072
62	2818	338	2342	42414
63	2846	342	2463	44877
64	2874	345	2589	47466
65	2903	348	2721	50187
66	2932	352	2861	53048
67	2961	355	3007	56055

 

КОНЦЕПЦИЯ ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ ПРИЛОЖЕНИЕ Таблица 1 Зарплата и расходы на пенсии в % ВВП 1999 Страна Зарплата Пенсионные расходы Армения 11 3,5 Туркменистан 14 2,2 Грузия 17 1,8 Азербайджан 17 2,1 Казахстан 26 5,5 Россия 28 4,6 Литва 33 6,2 Узбекистан 37 6,9 Кыргызстан 32 7,8 Беларусь 31 8,3 Эстония 40 7,7 Молдова 38 7,9 Украина 44 9 Латвия 33 11 Всемирный банк, ОЭСР Таблица 2 Способы реформирование государственной пенсионной системы Мера Влияние на величину пенсии Влияние на индекс охвата Увеличение пенсионного возраста и его унификация для женщин и мужчин (Эстония в 1993 до 65 лет. Грузия - в 1996 до 65 лет); в Литве пенсионный возраст поднимают ежегодно на 4 месяца (для женщин) и 2 месяца для мужчин до тех пор, пока он не станет 60 лет для женщин и 62,5 для мужчин к 2009 г.   Сокращение Использование актуарно справедливой пенсионной формулы Сокращение Сокращение Отмена начисления пенсионных взносов за период, когда человек не работал и не платил пенсионные взносы Сокращение Сокращение Ужесточение критериев на право раннего выхода на пенсию, а также права получения пенсии по инвалидности   Сокращение Отмена/сокращение количества специальных пенсионеров Сокращение Сокращение Распространение обязательства оплаты пенсионных взносов со всех видов денежного дохода   Сокращение Отмена всех льгот и исключений из правила внесения обязательных пенсионных платежей   Сокращение Введение обязательного лицензирования бизнеса для регистрации его в качестве плательщиков социальных платежей   Сокращение Увеличение периода для калькуляции размера пенсии/использование индекса для определения жизненного дохода Сокращение   Индексирование пенсий к росту цен Сокращение   Встроить демографический фактор в формулу начисления пенсии Зависит от демографического тренда   Таблица 3 Расходы на пенсии как доля ВВП Страна Доля населения старше 60 лет Доля пенсионных расходов в ВВП в 1990 г. Доля пенсионных расходов в ВВП 1993/1994 Польша 14,8 8,8 15 Чехия 16,9 8 8 Словакия 16,2 7,4 9,4 Украина 18,7 9,6 9 Болгария 19,7 7,8 8,8 Венгрия 19,3 9,1 10,3 Израиль 12,1   4,3 Португалия 18,7   7,7 Япония 17,3   5 США 16,6 6,5   Германия 20,3   10,8 Канада 15,6   4,2 Латвия 17,9 5,6 10,2 Эстония 17,2 5,6 6,4 Литва 16,2 6,77 5,2 Беларусь 18,5 6,5 7 Таблица 4 Доходность государственных пенсионных фондов в некоторых странах Страна Доход брутто за минусом депозитной ставки банка в государственном пенсионном фонде в % Средняя величина по всем странам (20 стран) -1,8 Уганда -11 Замбия -9,5 Венесуэла -7 Египет -5,5 Эквадор -4 Шри-Ланка -4 Гватемала -3,5 Кения -3 Ямайка -1 Канада -0,5 Сингапур -0,2 Марокко -0,1 Коста-Рика 0,1 Индия 0,2 Малайзия 0,3 США 0,5 Швеция 1,3 Филиппины 1,5 Корея 2,2 Япония 3 Таблица 5 Доходность пенсионных фондов в некоторых странах Страна Доход брутто за минусом темпов роста дохода на душу населения в % Средняя величина по частным пенсионным схемам 4,5 Средняя величина по государственным пенсионным фондам -8,5 Частные пенсионные фонды Швейцария (1970 - 1990) -0,2 Япония (1970 - 1987) 1,5 США (1970 - 1990) 2,2 Канада (1975 - 1989) 2,3 Дания (1970 - 1988) 2,6 Гонконг (1983 - 1996) 2,7 Голландия (1970 - 1990) 3 Япония (1984 - 1993) 3,5 Швейцария (1984 - 1996) 3,5 Дания (1984 - 1996) 4 Австралия (1987 - 1994) 4 Великобритания (1970 - 1990) 4,1 Испания (1984 - 1993) 4,5 Голландия (1984 - 1996) 6 Ирландия (1984 - 1996) 6 Бельгия (1984 - 1996) 7,8 США (1984 - 1996) 7,8 Швеция (1984 - 1993) 7,8 Великобритания (1984 - 1996) 8 Чили (1981 - 2000) 11 Источник: Estelle James World bank Таблица 6 Расходы на пенсии (% ВВП) в избранных странах Страна 1998 2000 Чехия 9 9,7 Хорватия 11 12,3 Югославия 13,8 11,8 Россия 6 4,4 Украина 10,1 9,4 Беларусь 7,8 8,2 Азербайджан 3,8 4,1 Литва 6,3 7,5 Латвия 11,2 10,3 Эстония 7 7,8 Источник: Михал Рутковски, Всемирный банк 2002 Таблица 7 Снижение количества плательщиков в пенсионный фонд (число плательщиков до 1992 г. = 100%) Страна Количество плательщиков по сравнению с уровнем до 1992 г. в % Албания 37 Латвия 60 Болгария 65 Венгрия 70 Румыния 72 Словакия 73 Македония 75 Хорватия 76 Польша 78 Чехия 80 Украина 82 Словения 83 Источник: Михал Рутковски, Всемирный банк 2002 Таблица 8 Отношение числа пенсионеров к числу работающих (в %) Страна До 1992 г. 2001 Албания 35 110 Латвия 42 82 Болгария 50 80 Украина 60 78 Польша 50 77 Румыния 35 60 Словения 40 65 Чехия 45 53 Македония 34 50 Армения 36 44 Хорватия 34 45 Источник: Михал Рутковски, Всемирный банк 2002 Таблица 9 Рост числа пенсионеров (до 1992 г. = 100%) Страна 1993 - 1996 в % Чехия 107 Болгария 110 Латвия 110 Армения 110 Украина 110 Словакия 113 Узбекистан 115 Венгрия 117 Македония 120 Албания 123 Словения 125 Польша 135 Источник: Михал Рутковски, Всемирный банк 2002 Таблица 10 Размер налогов на зарплату в некоторых странах Страна Размер налога на зарплату в % Австрия 32 Бельгия 34 Канада 22 Франция 38 Германия 52 Греция 23 Ирландия 19 Италия 42 Япония 34 Голландия 32 Португалия 38 Испания 37 Великобритания 18 США 20 Источник: Всемирный банк