Организация экономического сотрудничества и развития
Organisation for Economic Co-operation and Development
Organisation de Coopйration et de Dйveloppement Йconomiques

Под эгидой Центра сотрудничества со странами, не являющимися членами Организации

Конференция

ПЕНСИОННАЯ РЕФОРМА В РОССИИ :

От разработки к реализации

При содействии
Правительства Российской Федерации

Спонсоры:

Министерство торговли США
Международная ассоциация органов регулирования и контроля пенсионного сектора (МАРКП)
Отраслевые партнерские организации России и США
Институт развития социального страхования

ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ПРОГРАММА

Россия, Москва

24-26 сентября 2003 г.
Гостиница "Мэрриотт Тверская"
125 047, Москва, 1-я Тверская-Ямская ул., 34

Конференция

Пенсионная реформа в России: от разработки к реализации

Москва
24-26 сентября 2003 г.

При содействии Правительства Российской Федерации

Спонсоры:

• Министерство торговли США
• Организация экономического сотрудничества и развития
• Отраслевые партнерские организации России и США, включая Газфонд, Milliman USA, ПиоГлобал, УК Паллада, Тройка Диалог
• Международная ассоциация органов регулирования и контроля пенсионного сектора
• Институт развития социального страхования

Конференция: описание и цели

За последние два года в Российской Федерации были приняты основные законы по пенсионной реформе, включая закон об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии и закон о внесении изменений и дополнений в закон "О негосударственных пенсионных фондах". В соответствии с новым законодательством, с 1 января 2004 г. негосударственные пенсионные фонды будут вправе осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в Российской Федерации. Предоставляя всем российским гражданам различные возможности инвестиционного выбора, этот аспект пенсионной реформы является очень важным для обеспечения пенсионного дохода россиян и считается решающим шагом в развитии рынков капитала в России. Многое, однако, будет зависеть от того, насколько успешной будет его реализация. Российские должностные лица, ответственные за реформу, и участники частного сектора определили ряд важнейших вопросов, нуждающихся в решении для обеспечения успешной реализации реформ. Эти вопросы включают:

· Расширение регулирующей и надзорной функции с целью обеспечения эффективного и оперативного надзора за инвестиционной практикой пенсионных фондов и за соблюдением требований законодательства;

· Дополнительное реформирование законов, которые могут ограничить или сделать менее привлекательными инвестиции в ценные бумаги;

· Разработка программы информирования населения для распространения взвешенной информации и просвещения новых участников пенсионных фондов;

· Дальнейшее развитие административной инфраструктуры, дающей возможность ведения точного учета и отчетности о состоянии индивидуальных инвестиционных счетов и операциях по ним.

Конференция призвана сосредоточить внимание на этих и других важных вопросах российской пенсионной реформы, обсудить соответствующую практику, стандарты и опыт членов ОЭСР и других стран, и предоставить платформу для диалога участников конференции, в число которых входят представители государственных органов, имеющие опыт работы по программам реализации, регулирования и надзора за пенсионными фондами, а также представители частного сектора с опытом инвестирования пенсионных активов в своих странах и за рубежом.Программа:

ДЕНЬ 1

9:00-9:30 Открытие конференции

Амброджио Ринальди, COVIP, Италия, Председатель Рабочей группы ОЭСР по частному пенсионному сектору
Михаил Дмитриев, Первый заместитель Министра экономического развития и торговли РФ
Юрий Люблин, Первый заместитель Министра труда и социального развития РФ
Николай Брусникин, Заместитель председателя Комитета Государственной Думы по труду и социальной политике
Андрей Селиванов, Председатель Комитета Государственной Думы по труду и социальной политике

Сессия 1

9:30-11:00 Обзор российской пенсионной реформы и предстоящие задачи

Сессия определяет параметры конференции, представляя обзор ключевых элементов реформы. Будут рассмотрены некоторые ключевые задачи и вызовы с различных точек зрения в России.

Председатель: Амброджио Ринальди, COVIP, Италия (10 минут)

Михаил Дмитриев, Первый заместитель министра экономического развития и торговли РФ (30-25 минут)
Андрей Воронцов, Министерство финансов РФ (15 Белла Златкис, Министерство финансов РФ (20 минут)
Николай Брусникин, Заместитель председателя Комитета Государственной Думы по труду и социальной политике

Выступление (15 минут)

Дискуссия (20 минут)

11:00-11:30 Перерыв

Сессия 2

11:30-12:30 Введение в принципы и руководство для пенсионных фондов, разрабатываемые ОЭСР/МАРКП

На этой сессии будет представлен краткий обзор принципов и руководства, разрабатываемых Рабочей группой ОЭСР по частному пенсионному сектору совместно с Международной ассоциацией органов регулирования и контроля пенсионного сектора. Докладчик сосредоточит внимание на работе в области стандартов управления для пенсионных фондов, а также на работе, проводимой ОЭСР по аналогичным стандартам для страховых компаний и коллективных инвестиционных схем (CIS).

Расселл Гэйлер, ОЭСР Андре Лабуль, ОЭСР (25 минут)

Николай Брусникин, Заместитель председателя Комитета ГД по труду и социальной политике (10 минут)
Евгений Якушев, Экспертный Совет Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве труда и социального развития РФ (210 минут)

Дискуссия (20 15 минут)

12:30-14:15 Обед

Сессия 3

14:15-17:00 Управление активами: стандарты регулирования для инвестирования и инвестиционный процесс

На сессии будут освещаться темы, касающиеся деятельности пенсионных фондов по управлению инвестированием и ее регулирования; будут рассмотрены стандарты и практика пенсионной индустрии в России и других странах.

Председатель: Расселл Гэйлер, ОЭСР (15 минут)

Регулирование инвестиций в пенсионных фондах: Подходы с точки зрения осмотрительности и количественных ограничений

Расселл Гэйлер, ОЭСР (20 минут)

Краткий обзор инвестиционных стандартов российских пенсионных фондов и надзора за ними.

Виктор Плескачевский, Председатель Комитета Государственной Думы по собственности (3025 минут)

Обсуждение процесса управления инвестированием, представление справочника по созданию инвестиционной политики, определение параметров распределения активов и отбор, управление и надзор за управляющими активами.

Лидия Боргатта, AG Edwards, США (25 минут)

15:1520 -15:345 Перерыв

Оценка рисков и управление ими.

Питер Дэвис, RiskMetrics, США (3025 минут)

Пенсионное инвестирование ( на примере Нидерландов)

Питер Краневельд, PGGM, Нидерланды (3025 минут)

Дискуссия (25 минут)

Сессия 4

17:00-18:15 Влияние гарантий на финансирование и инвестирование в пенсионных планах

На сессии будет рассмотрен опыт различных стран в области программ гарантий и влияние этих программ на финансирование пенсий и распределение активов. Будут описаны роль финансируемых государством гарантийных фондов и недавние споры вокруг них. Докладчики также рассмотрят международную тенденцию в развитии пенсионного обеспечения, от систем с установленными выплатами к системам с установленными взносами.

Председатель: Амброджио Ринальди, COVIP, Италия (5 минут)

Программы гарантий: принципы и применение

Цаба Феер, Всемирный банк (25 минут)

Рассмотрение примера США

Стивен Кэндэриан, Pension Benefit Guaranty Corporation, США (25 минут)

Дискуссия (20 минут)

Ужин по приглашению ОЭСР

ДЕНЬ 2

Сессия 5

9:00-10:405 Инвестиционные возможности в России и роль пенсионных фондов как институциональных инвесторов

На сессии будут рассмотрены российские рынки капитала и финансовые инструменты для инвестиций, имеющиеся в России. Будет рассмотрена роль международных рынков в инвестировании пенсионных активов, а также потенциальная роль пенсионных фондов как крупных институциональных вкладчиков, на примере опыта стран ОЭСР.

Председатель: Амброджио Ринальди, COVIP, Италия (5 минут)

Управление активами для пенсионных фондов в России: обсуждение последних событий и ограничений на российских рынках капитала и внутренние инвестиционные возможности и ограничения для пенсионных фондов. Будут рассмотрены текущие режимы регулирования, обзор имеющихся инструментов и то, кому разрешается участвовать в этих инвестициях, а также вопросы налогового и имущественного законодательства. Сравнение ограничений для пенсионных фондов и страховых компаний. Перспективы зарубежных институциональных инвесторов.

Андрей Успенский, ПиоГлобал (25 минут)

Ульф Шнайдер, Россия_Консалтинг (25 минут)

Алексей Шаронов, член ФКЦБ (15 минут)

Роль институциональных инвесторов в корпоративном управлении: обсуждение роли и влияния частных пенсионных фондов как институциональных инвесторов в странах ОЭСР и в других странах, включая влияние на рынок и роль в корпоративном управлении.

Стивен Лампкин, ОЭСР (25 минут)

Дискуссия (20 минут)

Соланж Виейра, Организация пенсионных фондов работников индустрии телекоммуникаций, Бразилия

10:40-11:00 Перерыв

Сессия 6

11:00-13:30 Структура контролирующих органов, подходы и методы: основное внимание - надзору за управлением активами и финансовыми организациями

Обсуждение различных моделей надзора за пенсионными фондами и связанными с ними финансовыми организациями, а также обзор различных используемых структур (например, консолидированные или раздельные режимы регулирования) и методов надзора. Будут рассмотрены вопросы чрезмерного и недостаточного регулирования и природа отношений между государственными и частными (регулируемыми со стороны надзорных органов) организациями. Будут представлены конкретные примеры.

Председатель: Винициус Карвальо Пинейро, ОЭСР (5 минут)

Обсуждение структур и методов надзора в странах ОЭСР, имея в виду развитие "хорошей практики" на основе изучения опыта стран ОЭСР.

Винициус Карвальо Пинейро, ОЭСР (20 минут)

Роль стимулов к саморегулированию и добровольному соблюддению требований.

Уильям Билл Пул, Федеральный резервный банк г. Сент-Луис, США

(25 минут)

Пример 1: Венгрия (25 минут)

Аттила Гаал, Венгерский орган финансового надзора, Венгрия

Пример 2: Ирландия (25 минут)

Мэри Хатч, Пенсионный Совет, Ирландия

Российская точка зрения

Вячеслав Батаев, Инспекция негосударственных пенсионных фондов при Министерстве труда и социального развития (15 минут)
Давид Шавишвили, член Общественного Олег Еремеев, Председатель Совета по инвестированию средств пенсионных накоплений (15 минут)

Дискуссия (20 минут)

13:30-15:00 Обед

Сессия 7

15:00-17:30 Разъяснение реформ населению, просвещение потребителя и защита участников пенсионных фондов

Обсуждение подходов различных государств к задаче информирования общественности о пенсионных реформах и возможностях пенсионных накоплений. Будет также рассмотрена роль организаций частного сектора (пенсионных фондов и финансовых организаций) в просвещении, поддержке и консультировании потребителей в отношении новых пенсионных и накопительных продуктов. Обсуждение роли режимов раскрытия информации и стандартов регулирования, достаточных для защиты участников пенсионных фондов.

Председатель: Дмитрий Коншин, Институт развития социального страхования Министерство экономического развития и торговли РФ (10 минут)

Обсуждение российского подхода к информированию населения.

Андрей Столяров, НПФ Газфонд (255 минут)

Обсуждение роли финансового сектора и других организаций частного сектора в иИнформировании и просвещении населения е застрахованных лиц о состоянии пенсионных счетов

Элизабет Хиберт, УК "Паллада Эссет Менеджмент" (255 минут)

16:00-16:20 Перерыв

Пример страны: Германия

Маркус Вейер, Германия (25 минут)

Пример страны: Ирландия

Мэри Хатч, Пенсионный Совет, Ирландия (25 минут)

Дискуссия (20 минут)

Ужин по приглашению НПФ Газфонд

ДЕНЬ 3

Сессия 8

9:00-11:00 Административные и информационно-технологические вызовы для российских органов государственной власти

Обсуждение административных вызовов, которые могут встретиться российским органам государственной власти в ходе реализации новой программы пенсионных фондов. Основное внимание будет уделено рассмотрению таких вопросов как сбор пенсионных взносов; инфраструктура, администрирование и учет в клиринговых организациях; отношения между государственными организациями, управляющими компаниями и населением.

Председатель: Грег МакТаггарт, Проект пенсионной реформы Американского агентства международного развития (USAID), Украина (5 минут)

Подход Украины

Грег МакТаггарт, Проект пенсионной реформы Американского агентства международного развития (USAID), Украина (20 минут)

Подход России

Михаил Зурабов, Председатель Правления Пенсионного фонда России (25 минут)

Подход Гонконга (Китай)

Хэндена Ю, Организация схем обязательных провидентных фондов, Гонконг, Китай (25 минут)

Размышления на основе российского примера

Дженет Рубенстайн, Milliman USA, США (25 минут)

Дискуссия (20 минут)

11:00-11:15 Перерыв

Сессия 9

11:15- 12:30 Понимание вознаграждения и контролирование расходов

Обсуждение ряда потенциальных вознаграждений и расходов в продуктах пенсионного фонда и его администрировании, описание опыта контролирования расходов и вознаграждений в различных странах с одинаковой структурой программ пенсионных фондов, а также критический взгляд на опыт различных стран.

Председатель: Стивен Лампкин, ОЭСР (5 минут)

11:30 Александр Починок, Министр труда и социального развития РФ

(15 минут)

Обсуждение влияния эффекта масштаба и конкуренции на вознаграждение и расходы в индустрии управления средствами пенсионных накоплений.

Павел Теплухин, УК "Тройка-Диалог" (25 минут)

Примеры в странах с переходной экономикой

Агнешка Хлон, Гданьский институт рыночной экономики, Польша (25 минут)

Дискуссия (20 минут)

12:30-13:00 Подведение итогов и заключение

Михаил Дмитриев, Первый заместитель министра экономического развития и торговли РФ

Амброджио Ринальди, COVIP, Италия, Председатель Рабочей группы ОЭСР по частному пенсионному сектору

Андре Лабуль, ОЭСР

Дуглас Бейкер, Заместитель помощника министра, Министерство торговли США